随着我国资管市场的蓬勃发展，资管产品品种日渐丰富，越来越多的普通投资者意识到个人资产管理的重要性，纷纷参与到资管市场的投资中来。对普通投资者而言，系统化的投资者教育是其保护自身经济利益、识别各类非法投资活动的有力武器。对于资管机构，特别是正面临着打破刚兑、产品净值化的银行理财而言，投资者教育可以帮助客户更好的理解转型的原因和结果，从而平稳度过转型过渡期。

　　目前，投资者教育主要包括线上和线下两种大类形式，并随着时代的进步和发展，在两种形式下又衍生出了多种创新的投资者教育方式。

　　线下模式

　　线下投资者教育的主要方式有银行网点的投资者教育基地、公告栏、银行宣传单页、报纸、广播等传统媒体，还有一些与时俱进的个性化现场教育活动等。

　　线下模式的主要对象与线上存在较为明显的差别，关注线下投教的客户的平均年龄大于青睐线上投教的客户的平均年龄。从目前金融机构的投教渠道上看，线下投教依旧是目前各类金融机构的主要投教渠道。

　　线上模式

　　传统的线上投教渠道主要包括电视、电台、电话、短信乃至银行的官方网站；随着科技发展和移动互联网的普及，新兴的手机APP、微信公众号等形式则更容易被大众接受，拥有广阔的开发空间。

　　线上投教模式具有很高的时效性，资管机构能够将相关投教内容及时的传递给客户，帮助客户了解宏观经济变化、金融环境变化、资管市场实时变动，及时掌握投资风险。此外，线上模式还具有很强的生动性，利用小视频、漫画等公众喜闻乐见的形式，金融机构可将基本的金融投资常识碎片化、娱乐化地传递给投资者，有效的提升投教效率。

　　两种模式的比较

　　在西南财经大学中国金融研究中心2019年3月发布的《我国证券投资者教育的效率分析与制度建构》报告中显示，2018年投资者对网站、电视电台、各类交易软件等线上渠道的接受度，与现场教育活动、纸质材料（书籍、报刊）等线下渠道的接受度相当（线上渠道接触度90.42%，线下渠道接触度91.35%），表明投资者更偏好“线上+线下”相结合的投教渠道。

　　而目前投教主体最常采用的仍为线下渠道（使用率为81.32%），对线上投教渠道的关注和开拓明显不足（使用率为51.55%），表明线上渠道的投教工作亟待补充和丰富，金融机构在利用线上渠道，尤其是电视、电台等媒体渠道开展投资者教育方面还有很大发挥空间。

　　此外，近年来监管机构大力倡导和推进的实体投教基地建设，却是投资者知悉程度最低的渠道（20.53%的受访投资者表示从未听说过投教基地），究其原因，一方面可能是因为目前投教基地数量还较少，覆盖范围有限，另一方面也可能是由于投教基地建设尚处于起步探索阶段，各方面宣传和发展还不够成熟。

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