上海市消保委近日关于银行结构性理财产品的报告引起广泛关注。其实，银行理财产品五花八门，不同银行、不同产品类型、不同期限等理财产品有很多。除了结构性理财产品，投资者还有什么选择？记者根据普益标准的数据，对国有银行、股份制银行、城商行、农商行等四类银行此前一年间发行的封闭式预期收益型理财产品进行梳理发现，城商行无论是从理财产品发行量还是预期收益率来看，都是遥遥领先。不过，国有银行和股份制银行也有自己的优势，投资者在选择不同类型、不同期限的理财产品时，还是应该有的放矢。

    城商行理财量价双高

    统计显示，2015年10月至2016年10月国有行、股份行、农商行和城商行四类银行发行封闭式预期收益理财产品的总发行量，城商行发行的数量最多，占比为37%，股份行和农商行发行数量较为适中，分别占总的封闭式预期型理财产品的29%和21%，而国有行发行数量最少，仅占总封闭式预期收益型理财产品的13%。当然，国有银行家数较少也是发行量远低于其他三类银行的重要原因。

    通常来说，其他条件不变的情况下，收益率越高，产品就越容易受到投资者的青睐。记者注意到，除了发行量，城商行理财产品的收益率也是高高在上。统计显示，四类银行发行的封闭式理财产品中，城商行的平均收益率最高，为4.08%；　农商行其次，收益率为3.88%；国有行和股份行的平均收益率均为3.8%左右，相比而言处在较低的水平。

    产品预期收益率的高低与资金投向关系密切，其中国有行和股份行的资金偏向于货币市场工具，而城商行和农商行更偏向于债券工具。这就能解释为什么城商行和农商行理财产品收益率偏高了。

    保证收益产品找国有行

    虽然城商行理财产品量价双高，但也不代表其他类型的银行产品无可取之处。记者注意到，如果把银行理财产品再细分为保证收益型产品、保本浮动收益型产品和非保本浮动收益型产品，它们的风险度和预期收益率都是逐步提升的。不少老年投资者宁愿收益率低些，只选择保证收益型理财产品。如果你只选择保证收益型产品，记者建议你多关注国有行的产品。

    因为在四类银行中，国有行的保证收益型理财产品的平均收益率较高，为3.81%，而其余三类银行的平均收益率相差不大，保持在3.4%左右的水平。

    从保本浮动收益型理财产品来看，股份制银行明显有优势。统计显示，保本浮动收益型产品的平均收益率国有行最低，仅为2.95%，而股份制银行发行的保本浮动收益型产品收益率最高，为3.6%，城商行和农商行也自愧不如。

    各家银行的理财产品分长中短期不等，为了便于统计，短期是指投资期限小于等于92天的理财产品，中期是指投资期限大于92天且小于等于一年（365  天）的理财产品，长期是指投资期限大于一年的理财产品。短期理财产品具有投资期限短，风险极低，流动性强的特点，受到不少投资者的青睐。根据利率期限结构理论，总体来说短期理财产品的平均收益率要低于中长期理财产品。统计显示，尽管国有行的短期理财产品发行量最少，但收益率仅次于城商行的4%，达到3.79%，远高过股份行的3.71%。

    上海投资者机会多

    由于不同地区的城商行和农商行发行的理财产品也有差异，对于身处不同地区的投资者来讲，所能购买的理财产品也有收益高低之分。

    普益标准将全国划分华东、华中、华北、华南、东北、西南和西北七个地区，收集整理城商行和农商行在各个区域，于2015年10月至2016年10月期间，发行的封闭式预期收益型理财产品的基本信息。从城商行理财产品发行的数量来看，各个地区具有明显的差异：华东地区最多数量高达27066款；另外从理财产品的收益状况来看，华北地区发行的理财产品的平均收益率最高，约有4.08%，华东地区发行的理财产品的平均收益率其次，为4.075%。说明身在上海（华东）的投资者还是很有福气的，不但理财产品可选的数量多，产品的收益率情况也不差。