继平均收益率跌破4％后，最新数据显示，上周银行理财平均预期年化收益率已跌至3.66％。业内人士分析，理财资金最大的投向是债券市场，债市利率走低是导致银行理财产品收益率持续下滑的一大原因。

　　分产品类型看，非保本浮动收益类产品收益最高。上周，保证收益类、保本浮动收益类及非保本浮动收益类理财产品的平均预期收益率依次为3.11％、3.19％及3.91％。按照银行类型来看，体量最小的城商行收益最高。同样是本月初开始募集，5万元起投的一年期产品，城商行产品的预期收益在4.1—4.2％，国有商业银行的产品则在3.8％左右。

　　对于选择银行理财的投资者来说，多数追求的是“低风险”、资金可保值，但就目前情况而言，银行理财产品还能否实现资金保值、抵御通胀目的，真不太好判断。

　　从银行理财产品整体收益来看，只会继续下行。融360认为原因有几方面:“一是中国经济下行压力大，短期看不到货币政策发生变化的迹象，这不利于理财产品继续维持高收益。二是之前的银行理财监管新规中，对体量小的银行开展理财业务限制较多，一些小银行发行的高收益理财产品可能会受到约束，从而也会拉低整体平均收益率。三是现在银行理财资金最大的去向是债券市场。而在目前的行情中，债券市场利率持续走低，这必然影响到银行理财的整体收益。四是进入2016年，理财收益整体低迷，广泛缺乏‘低风险且收益较好’的产品，且‘资产配置荒’仍在延续，这也使银行理财资金缺少好的去处，进而影响收益。”

　　不过，在普益标准研究员魏骥遥看来，银行理财收益尽管表现出长期下滑趋势，但不同类型的理财产品在大的下行通道中，仍然呈现极为不同的表现。

　　“目前市场上保本类理财产品仅占总数量的30％左右，非保本理财产品仍是主流。”魏骥遥指出，下半年两类产品的收益率走势呈现较大差别。保本类理财产品虽有较明显的小幅震荡，但收益率却没有出现明显下滑。另一方面，非保本理财产品表现出极明显的收益率向下趋势，整体下滑幅度在15个BP左右。

　　魏骥遥表示，基于保本类理财产品与非保本理财产品收益不同的变化趋势，投资者选择这两类产品时，采用的策略也各不相同，“由于非保本理财产品下滑表现较为明显，因此，投资者可选择期限较长的理财产品，将收益率锁定在较高的位置。而对于保本类理财产品，由于收益率表现较为稳定，且整体收益率较低，因此选择期限较短的产品为资产保值，追求更高的流动性，以等候新的投资机遇出现，不失为更好的选择。”

　　在理财产品收益率仍存下行空间的情况下，通过购买长期理财产品锁定较高收益也是不错的选择。统计显示，本周排在第一位的是平安银行2016年平安财富—结构类热点链接(和盈)系列(挂钩股票)43期人民币理财产品。该款产品被平安银行评为中低风险，本金投资于固定及类固定收益类资产，产生的收益通过掉期挂钩A股沪深300指数，当该指数在2017年2月8日的收盘价格为成立日收盘价格的1.1倍时，产品可实现最高预期年化收益率9.48％。此外，产品最低收益为2.2％，不保证本金，期限92天，起步投资金额20万元，以1万元为单位递增。

　　排名第二位是广发银行的2016年广银安富联动共赢第39期人民币理财产品。这也是一款结构类理财产品，本金部分投资于货币市场工具、债券等金融市场工具；收益部分投资于与欧元兑美元汇率及黄金价格挂钩的金融衍生产品。其不保证本金，期限189天，到期日为2017年5月15日，最高预期年化收益率5.2％，最低1.5％，投资门槛5万元起。

　　排名第三位是渤海银行的2016年渤盛921号理财产品，预期年化收益率达4.45％，期限371天，投资门槛100万元起。以投入100万元计算，到期后可获45231.51元收益。