银行理财业务作为银行在经济新常态下转型的重点业务，在2016年出现了明显的瓶颈效应，理财规模增速展现放缓趋势。其中，全国性银行与区域性银行表现有较大差异，全国性银行已展现了明显的控规模、调结构意图，规模增速大幅下滑；而中小区域银行仍然保持了相对较高的规模增长速度。虽然增速看似较快，但这里较快的增速极大的依仗了近一年增长迅猛的同业理财业务。同业理财业务具有规模大、发行成本低、整体表现较为稳健等特点，这使得较多在零售理财业务方面发展较慢的银行找到了一个更好的资金出路。不过近一年激增5倍的涨幅也使的该类业务的流动性风险与信用风险迅速聚集。同时，同业业务从业务本质上看也较难与实体经济形成联动，促进整体经济的向好。这也就需要区域银行在未来发展道路上寻求新的发力点，取代过分依仗的同业业务的畸形发展模式。

　　随着区域性银行资管业务的逐步发展，规模的迅速扩大，其整体竞争力有了较为明显的提升。此时，市场相应的需求也随之放大，区域性银行未来发展需要的方向则是“全”而“专”。

　　在未来的发展中，业务及产品的全面并非是全国性银行的专利，区域性银行也需要更全面的业务覆盖能力来跟上市场的需求，增强客户粘性。银行的综合能力不管对于大银行还是小银行都是至关重要的。

　　在产品类型方面，区域性银行在当下首先需要考虑的便是净值型产品的发行。目前，绝大多数银行偏爱的“预期收益型产品+超额收益”模式，但由于资产端收益的持续压缩，以及“刚兑”带来的隐性成本，使得银行自身的超额留存收益被极大的压缩，收益及信用违约风险都表现的不够理想。因此，未来“净值型产品+固定管理费”这种真正实现“买者自负，卖者尽责”的模式必然成为银行对抗资产端压力的首选。从我们目前了解到的情况来看，区域性银行对这块业务的重视程度较高，已有不少银行在准备发行净值型产品了。另一方面，除了产品类型外，业务类型的拓展也能极大程度的提高市场的覆盖率，增强资金的投资效率。随着高净值客户的增加，私人银行业务的重要性也愈发凸显，特别是部分经济较发达的地区，投资者对于私人银行的需求尤为迫切。我们在之前的报告也有提过，区域性银行的私人银行业务可以走出与全国性银行不同的路线，推出具有当地特色的优质服务并搭建地方性的高净值客户交流平台等。

　　当然在具体操作过程中除了继续丰富产品与业务类型外，专注自身特色形成差异化竞争力对于区域性银行也是极为重要的，仅仅做到“全”是较难与全国性银行竞争的。

　　区域性银行的“专”主要体现在结合区域银行自身及所在地的特色准确锁定目标客户并推出相应的产品。由于区域性银行受到不同地域特征的限制，目标客户类型可能出现极大的不同，因此区域性银行需要根据自身区域的特点调整业务及产品的结构。举例来讲，目前美元升值可以预见之际，持有美元的投资者数量可能会有一定程度的上升，投资者对于美元理财产品的述求会有一个明显的上升期，特别是经济发展较好的沿海地区。因此位于相应地区的银行可以更多的关注外币理财产品的投放。当然，部分地区由于地方银监局及外管局的限制相对较严，因此暂时不能发行此类产品，但另外一些监管管制相对较松，且客户有明显需求的地区的银行则可发行一定量的投资于国内市场的美元产品以抓住这块市场。需要注意的是，外币理财产品并不等于境外投资，因此境内投资的外币产品，中小银行能够较好的掌握。

　　如果说外币产品的市场相对较小，那么小微企业、三农市场与中老年投资者的市场则就较为广阔了。目前区域性银行对于小微企业、三农市场的关注较高，服务相对做的也较为出色。但对于中老年人这块的关注还不太足，据大数据显示，目前老年人已成为商业银行网点存款、理财的主要投资者，且如重庆、四川等地区有明显的人口老龄化特征。老年投资者通常具有风险厌恶、地域意识较强、对银行的信赖程度高于其它机构等特点。区域银行由于其地域特性，对当地投资者有较强的吸引力，因此更应该抓住这部分投资者，推出适合这类投资者的产品，如与养老金相关联的产品。

　　综上所述，随着金融市场的日益复杂，竞争也会愈发激烈。区域性银行已不能仅盯着自己传统的一亩三分地过活了，更需要从“宽度”及“深度”两方面着手大力挖掘自身潜力，才能更好的立足与这个市场中。

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