6月12日，由普益标准主办的“2026资产管理与财富管理行业发展大会暨第六届‘金誉奖’”颁奖典礼在成都举行。

本次会议圆桌论坛由普益标准咨询合伙人魏骥遥主持，工银理财高级总监汪振宁，青银理财董事长赵煊，四川银行个人金融部总经理林雄波，北京农商银行资产管理部总经理刘杰，新希望集团总部党委副书记、新希望金融科技首席执行官徐志华，围绕“数智化浪潮下产品与服务的价值重塑”这一议题展开探讨与交流。

圆桌论坛

以下为圆桌论坛嘉宾发言实录（由普益标准根据嘉宾发言实录整理，并经嘉宾确认）：

工银理财高级总监汪振宁

以合规风控赋能行业创新发展

工银理财高级总监汪振宁认为，面对创新与合规的张力，关键在于以积极态度看待监管约束。银行理财具有普惠性强、门槛低、费率低、稳健低波动的特点，客户对安全性、流动性和净值稳定性要求苛刻。

基于此，工银理财从三个维度构建解题路径：第一，提高设计精度。从产品设计源头将“稳健低波动”翻译为清晰的量化指标，明确每个产品的定位与回撤分层目标，向客户描绘完整的风险收益特征曲线。第二，强化过程硬度。建立工厂化、平台化的投研体系，通过标准化流程确保从投资端到产品端的全链路管理，保证产品“出厂不变脸”，实现业绩稳定与一致性。第三，提升体验温度。通过全生命周期陪伴，将复杂的风险控制转化为客户看得懂、能感知的品牌认同，推动信息披露透明化，让客户“看得懂、拿得住、感受好”。

监管规则既是约束，也是保障行业高效发展的基石。汪振宁强调，监管规则并非发展束缚，而是规避行业无序竞争、防范经营风险的保障。严苛的监管规范能规避无序发展的隐患，相较宽松无规的发展模式，更能助力行业实现长期、高效、可持续的创新发展，实现合规风控与业务创新的双向赋能。

青银理财董事长赵煊

需求分层为理财市场差异化发展提供突破口

青银理财董事长赵煊指出，当前银行理财市场高度同质化，无论是产品创设还是资产投放，差异微乎其微。但客户需求的个性化与场景化，恰恰为行业摆脱同质化竞争、走出差异化道路提供了突破口。

他以70后、80后父母为例：平时精打细算，但在孩子教育成长上花钱毫不含糊——场景不同，消费理念天差地别。大多数人财富水平一生变化不大，但随生命周期不同阶段，风险偏好和消费理念会显著变化。因此，未来理财行业应更多从“对人的关注”转向“对事的关注”。传统商业银行按客户分层（金卡、高净值、私行等）提供服务的模式相对粗放，未来应转向对需求的分层，构建贯穿全生命周期的场景化产品链条。理财产品功能需不断为客户的不同生活场景持续创造价值，行业才能拥有持续生命力。

在合规与创新的关系上，赵煊认为二者并不矛盾：创新是发动机，合规是方向盘，更应发挥导航作用。合规不应是撞南墙前的紧急刹车，而应是贯穿创新全生命周期的内嵌因子，而非外挂式临时补丁。只有在合规明晰的边界和框架内探索无限可能，才能实现有深度、可持续的创新。

四川银行个人金融部总经理林雄波

财富管理行业发展需坚守“稳中求新”的核心逻辑

四川银行个人金融部总经理林雄波，结合真实高端客户服务案例指出，零售财富管理行业行业普遍存在产品与服务同质化问题，核心症结在于多数机构缺乏长期战略定力，发展多聚焦规模、营收等短期指标，极少将客户五年以上理财目标达成率作为核心经营导向，同时传统服务模式受人力、技术限制，难以根据市场变化为客户做好资产配置的动态调整与全程陪伴服务。

林雄波提出，财富管理行业发展需坚守“稳中求新”的核心逻辑，平衡不变的初心与迭代的服务。行业长期稳健发展的核心不变，是立足客户长期理财需求深耕业务；而核心突破点在于创新，依托数字化、AI等新型技术工具，补齐传统服务的短板，实现资产配置的精细化、动态化管理，真正落地个性化、场景化的客户服务。

针对行业创新、风险与合规监管的平衡难题，林雄波表示，监管的核心是管控风险错配、期限错配、操作等行业核心风险，且监管框架为机构预留了充足的创新空间。他强调，守住创新底线的关键是锚定客户核心利益，机构所有创新若以匹配客户资金属性、满足客户长期理财需求为导向，而非追求自身短期业绩、利润与效率，便能贴合监管本质，在合规稳健的前提下激活创新活力，规避创新跑偏、触碰监管红线的问题。

北京农商银行金融资产管理部总经理刘杰

未来财富服务需从产品导向转向客户与场景陪伴导向

北京农商银行金融资产管理部总经理刘杰认为，随着理财净值化转型落地，行业告别刚性兑付，传统按风险参数分层匹配产品的模式已难以适配客户需求。客户风险承受能力并非固定不变，会随场景、境遇动态变化，产品同质化、服务脱节是行业核心痛点，未来财富服务需从产品导向转向客户与场景陪伴导向，尤其要深耕普惠大众客群，依托金融科技优化服务。

以北京农商银行实践为例，目前中老年客群占比达60%，养老理财产品达标率表现优异，但客户刚兑固化认知仍是发展痛点，后续将通过搭建社区理财俱乐部、养老金融驿站等形式，持续开展投资者教育，扭转客户固有认知、夯实客户信任。

针对行业创新与合规风控的平衡难题，刘杰强调合规是金融创新的绝对底线，创新绝不能触碰监管红线。他提出三大实践原则，坚持创新前置风控，落实“创新先风控、上线必核查”机制；主动界定监管边界，转换监管视角评估创新业务，杜绝侥幸心态；依托数字化搭建智能风控体系。

新希望集团总部党委副书记、新希望金融科技首席执行官徐志华

财富管理需依托一站式技术平台，实现差异化突破

新希望集团总部党委副书记、新希望金融科技首席执行官徐志华认为，在财富管理行业精细化、场景化发展趋势下，科技是实现产品与服务精准匹配的核心抓手。他结合企业多年银行数字化服务经验提出，传统财富管理依托静态统计学客户画像，无法适配客户动态需求，通过引入AI与神经网络模型，深入理解用户的场景偏好、风险特征、行为特点等多维信息，敏捷洞察客户理财喜好、风险意愿与真实需求，实现从“静态画像”到“动态意图识别”的升级，该技术已在数字信贷领域落地验证，可有效规避风险，精准匹配服务。

徐志华指出，单点技术突破远远不够，全周期技术生态搭建尤为关键。财富管理需依托一站式综合技术平台，追踪客户全生命周期的财富需求变化，适配不同年龄、不同人生阶段的理财诉求，实现长效、动态的客户服务管理。在行业创新与合规的平衡方面，他强调金融创新区别于普通科技创新，必须严格扎根监管框架。机构应优先选择技术路径、实现方式匹配合规的创新方向，摒弃违规的套利式创新，同时秉持“打造能力性系统而非功能性系统”的创新理念，在成熟的行业体系中实现差异化突破，以合规化的技术创新赋能财富管理行业升级。