2025年4月11日，由普益标准主办，西南财经大学信托与理财研究所提供学术支持的“第十三届普益标准财富论坛”在成都圆满落幕。

未来理财公司需在渠道建设、产品研发、资产配置等方面持续发力来做好“五篇大文章”，一是创新开发智能投研，为资产配置策略提供支持；二是完善智能客服系统，逐步实现全渠道生态融合；三是深度挖掘客户需求，细化产品全生命周期管理；四是提升风险监测能力，打造全流程智能风控体系。

中银理财党委书记、董事长  黄党贵  主题发言

以下为中银理财党委书记、董事长黄党贵发言实录（由普益标准根据嘉宾发言实录整理，并经嘉宾确认）：

今天我想和大家分享“做好‘五篇大文章’，服务经济社会高质量发展”的几点认识，希望能给大家带来思考。

一、金融“五篇大文章”：理财公司服务高质量发展的应有之义

中央金融工作会议明确提出，要切实加强对重大战略、重大领域和薄弱环节的优质金融服务，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这“五篇大文章”，为新时代做好金融工作提供了根本遵循。理财公司作为具有中国特色的资管机构，在经济社会高质量发展中扮演着关键角色。它一方面连接着居民财富的保值增值与民生福祉，另一方面为实体经济高质量发展提供了重要的资金来源。秉持金融工作的政治性与人民性，积极落实国家政策要求，对理财公司意义重大。

从资金端看，理财产品联结着广大投资者。截至2024年末，银行理财市场存续规模已接近30万亿元，是我国居民财富管理的主要工具。由于理财产品几乎不设销售起点金额，综合费率总体较低，普惠性强、覆盖面广，让不同收入的投资者均能从多层次金融市场中受益。同时，理财公司承袭银行体系较为稳健审慎的风险控制能力，天然适合养老产品设计和资金管理。在我国老龄化进程加快、经济增长动能转型的背景下，理财公司应进一步发挥客户和产品优势，有力支持居民财产性收入增长。

从资产端来看，理财产品联结着企业融资主体。截至2024年末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约21万亿元。相较于其他行业，理财资金投向更为广泛，涵盖标准化资产与大宗、非标等资产。做好“五篇大文章”，就是加大对经济重点领域和薄弱环节的支持力度，促进产业高端化、绿色化、智能化发展，这有助于提高资产质量、增厚产品收益，也能够提升客户体验，是对投资者负责的表现。

二、理财公司践行“五篇大文章”：取得成绩的基础上尚有提升空间

自2019年首家理财公司成立以来，历经六年转型发展，理财公司在落实新发展理念，践行“五篇大文章”相关领域已积累一定经验，取得阶段性成果。在绿色、普惠、养老金融方面表现突出，但在助力科技金融和数字金融领域还有进一步提升的空间，有待探索更加优化的实施路径。

（一）绿色金融：产品体系不断完善，投资规模持续增长

党的二十大报告指出，“推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节”。绿色发展也成为新一轮科技革命与产业变革中的重要领域。近年来，理财投资不断向绿色资产倾斜，截至2024年末，理财资金投向绿色债券规模超3300亿元，为绿色产业提供坚实的金融支持。绿色主题理财产品发行节奏也不断加快，2024年全年新发ESG理财产品数量为168只，同比增长40%。

（二）普惠金融：让利于民，支持三农与小微企业

一是理财公司多次降低投资门槛和费率，更多让利于民。截至2024年3月末，存续理财产品平均管理费率仅为18BP，而公募基金产品平均管理费率达到70BP。从收益来看，2024年，我国理财产品平均收益率为2.65%，全年为投资者创造收益7099亿，有力增加了居民财产性收入。二是理财公司不断拓展县域和农村客户。截至2024年末，存续普惠型理财产品已超过13000只，较年初增加3000余只，为县域和农村客户提供了更多理财投资选择。三是理财行业持续加大对小微企业的扶持力度。截至2024年末，为小微企业发展提供资金支持超4.8万亿元。

（三）养老金融：服务体系完善，支持第三支柱建设

养老理财产品已累计发行51只，上一年总规模达1052亿元，平均收益率约为4.91%，已成为当前我国最主要的第三支柱养老金融产品之一。

个人养老金理财产品总数为30只（截至2024年末），固定收益类、混合类产品均有发行，总规模达102亿元，上一年平均收益率约为4.16%，总体收益较为稳健，能够较好地满足客户多层次、个性化的养老需求，未来还有巨大的探索空间。

（四）科技金融：积极探索，提升服务科技企业能力

党的十八大以来，我国不断加快推进高水平科技自立自强，取得了一系列历史性成就。世界知识产权组织发布的全球创新指数显示，我国创新能力综合排名从2012年的第34位跃升至2024年的第11位，是10年来创新力上升最快的经济体之一，也是前30位中唯一的中等收入经济体。

前期，理财公司在支持科技企业投融资发展过程中做出了很多有益尝试，但在深度挖掘科技型企业资金管理需求、提供全生命周期陪伴服务的精细度方面，仍有一定的提升空间。未来将根据企业需求，进一步筛选和设计多样化、个性化的合意理财产品。

（五）数字金融：结合最新科技成果，推动经营模式转型

当前，理财公司线上渠道建设还需完善，交易与风险监测智能化程度还有待增强。后续，理财公司需不断加强顶层设计与前瞻性数字规划，全面推进各项业务领域数智化转型。一方面，通过客户端APP、公众号等多种线上渠道，不断扩大理财产品触达客户面积，同时打造涵盖产品设计、投资、研究、交易、运营等环节的数智化管理体系，持续提升经营管理质效。另一方面，探索通过大数据、人工智能等先进技术，搭建覆盖事前、事中、事后的全链条风险监测体系，提升风险管理的系统性、及时性和规范性。

三、理财公司需在渠道建设、产品研发、资产配置等方面持续发力，不断提升做好“五篇大文章”的能力

（一）创新开发智能投研，为资产配置策略提供支持

探索将大模型强大的学习能力、泛化能力和表达能力与理财公司投研体系相融合，构建覆盖多项金融资产的量化分析模型，结合定量指标与定性分析，不断提升对宏观经济和金融市场的研判能力。

把握中长期理财资金进入资本市场的总体趋势，助力拓展多元化投资方向，逐步优化理财资产配置结构，加大对新质生产力特别是科技行业的投资力度，在提升服务实体经济质效的同时，也让广大投资者共享我国经济转型发展的红利。

（二）完善智能客服系统，逐步实现全渠道生态融合

借助人工智能等科技创新成果，理财公司可以构建网络化、立体化销售服务体系，实现海量用户触达，基于不同客户的需求全面快速提供个性化的解决方案。

运用科技力量加强理财公司与渠道伙伴的全方位协同，逐步构建代销、托管、投资、交易等全方位、多领域合作的良好生态圈，不断提升与渠道伙伴的合作效果，实现线上线下相结合，提高服务质效。

（三）深度挖掘客户需求，细化产品全生命周期管理

经过近六年的探索，理财公司已经建立了品类丰富、期限完备的产品货架，后续一方面可充分利用大数据等新技术，辅助产品系列设计和目标客群分类，充分挖掘用户需求，全面提升产品—客户适配度。

另一方面，提高产品全生命周期管理的精细程度，通过加强客户调研、明确收益风险定位、动态优化资产配置并定期开展客户沟通，为公众提供更好的资产管理服务。

（四）提升风险监测能力，打造全流程智能风控体系

深度应用数字技术，建设覆盖前、中、后台的全方位数字化安全网，做到系统数据闭环管理。

通过实时监控和及时分析，加强对于信用风险、市场风险、流动性风险的监测和预警能力，实现风险的穿透式管理和精细化识别，助力理财产品稳健运作，守护好老百姓的钱袋子，不断提升人民群众的安全感、获得感、满足感。

加强建设金融强国的过程中，我们将和大家一起努力做好“五篇大文章”，积极探索与经济高质量发展相匹配的理财公司发展模式，以更优异的业绩回馈广大投资者，也期待与各位伙伴的合作更深更广，迈上新的台阶！