2023年11月10日，由普益标准主办，浦银理财联合主办，西南财经大学信托与理财研究所提供学术支持的“第十二届普益标准财富论坛”在上海圆满落幕。

中国社会科学院财经战略研究院院长何德旭在主题为“从优化金融服务到优化资产管理服务”的演讲中，从解读中央金融工作会议精神的角度出发，提出优化金融服务的重点在于提高金融服务实体经济的质效，从而需要调动整个金融行业共同发力为经济社会发展提供优质融资服务。金融行业要回归本源，真正体现服务性。要更好地发挥资本市场的枢纽功能，支持科技创新，要进一步发展普惠金融、绿色金融、数字金融、养老金融等。在资产管理服务方面，还面临产品少、供给和需求不匹配、风险隐患较多等问题。优化资产管理服务，应该从四方面着力，一是要加快创新与转型，包括资管产品、服务、模式，都要加快创新与转型。二是要构建全生命周期的资管产品的服务链条。三是要加快数字化转型的步伐，利用现代科技加快推进资管行业的数字化。四是要按照监管的要求防控好金融风险，确保资管行业行稳致远。

中国社会科学院财经战略研究院院长

何德旭 主题发言

以下为中国社会科学院财经战略研究院院长何德旭发言实录（由普益标准根据嘉宾发言实录整理，并经嘉宾确认）：

10月底召开的中央金融工作会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，这可以说是，对我国的金融有了更加明确的、清晰的定位。这次会议对金融行业、金融工作提出了多方面的要求，包括加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，加强党对金融工作的集中统一领导，推进中国金融高质量发展等，其中很重要的一点就是强调要优化金融服务。

在推进现代化国家建设的新阶段新征程，这次会议对当前和未来一个时期金融工作提出了新目标、新要求、新任务，对今年、明年，甚至更长一个时期的金融工作都具有十分重要的指导意义。

优化金融服务的重点在于提高金融服务实体经济的质效。这次会议在总结我国金融的实践成果、理论成果时归纳了“八个坚持”，其中很重要的一点是“坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨”，这一点既是过去取得成效的原因，也是未来仍然要坚持的根本宗旨。同时，也要看到，当前金融在服务实体经济方面仍然存在一些问题，重点表现在金融服务实体经济的质量、效益、效果都还不够高、不够好。从一些指标来看，也体现了金融服务的效率在下降，如社会融资总体回报率、边际资本产出率以及金融业收益率与实体经济收益率的比较等。总体上看，金融服务实体经济的质效不高具体表现在：实体经济（尤其是制造业、中小企业、三农、绿色产业、科技创新等）融资约束仍然存在，融资难、融资贵的问题依然突出，这是在优化金融服务的过程中，应该重点关注并且予以解决的问题。

整个金融行业需共同发力为经济社会发展提供高质量、优质服务。中央金融工作会议提出，金融要为经济社会发展提供高质量服务，切实加强对重大战略重点领域和薄弱环节的优质金融服务。在过去，一般强调为实体经济提供服务，这次会议明确提出要为整个经济社会发展提供全方位、优质的服务，这无疑对金融业提出了更多、更高的要求，这也是实现金融高质量发展的重要前提。优化金融服务是建设金融强国的核心内容，也是中国特色金融发展的集中体现，金融要以人民为中心，服务于国家发展战略，为经济社会发展服务，为实体经济服务。

在此背景下，优化金融服务，可从三个方面发力：

一是调动所有的金融元素——金融业、金融机构、金融市场全面动员、共同发力，为经济社会发展提供融资服务。中央金融工作会议提到，从中央银行到国有大型金融机构、到政策性金融机构、中小金融机构及外资金融机构等，各方面都要发挥作用，为经济社会发展提供服务。要着力打造现代金融机构和市场体系，更好发挥资本市场枢纽功能，这是当下金融业值得高度关注的。

二是明确、突出金融服务经济社会发展的重点。把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，大力支持实施创新驱动发展战略，区域协调发展战略，确保国家粮食和能源安全等，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融5篇大文章。

三是为金融高质量服务创造条件。中央金融工作会议强调的，必须坚持和加强党的全面领导，深刻把握金融工作的政治性、人民性，深化金融供给侧结构性改革，兼容（金融）队伍的纯洁性、专业性、战斗力，全面加强监管、防范化解风险，对“高质量金融服务”而言，都是必不可少的前提条件。

在这样一个大的背景之下，优化金融服务实际上也是对我国的资管行业、财富管理行业提出了新的要求，就是要优化资产管理服务。

资产管理服务是金融服务的重要组成部分，资管行业正受到需求收缩、供给冲击、预期转弱等的严峻挑战，推进资产管理服务优化，就是要可持续地创造价值，这样才能真正实现高质量发展。

“优化资产管理服务”，包含以下四个方面的内容：

一是加快资管产品及服务模式的创新与转型。资管机构必须在市场竞争中找准自身定位，发挥自身优势，积极探索新的管理模式。要主动应对市场风向变化，积极打造主题多元、策略鲜明、储备丰富的资产和产品类别，确保资管业务规模稳定和持续增长。要积极探索服务经济社会发展的路径和模式，提升创新投资产品的能力，挖掘服务经济社会高质量的潜力。

二是构建全生命周期的资管产品服务链条。资管行业顺应发展趋势、为客户提供全生命周期服务已经成为拓展资产管理市场的必然要求。资管机构必须加快建立以客户为中心，健全覆盖产品研发、产品管理、产品销售、风险管控、跟踪评价等全生命周期的产品管理体系，不断延伸拓展资管服务链条，不断健全优化资管生态圈和业务链。

三是充分利用科技手段，加快推进资管行业数字化转型。资管行业要聚焦产品、信息披露、统计等重要领域，积极推进资管行业数据标准化建设，要聚焦前沿智能技术在资管业务价值链上的应用，在资产挖掘、投资管理、风险防范、运营协作中不断探索新场景、打造新模式，逐步迈向以智能化技术为主导的资管“数智化”新阶段。

四是按照监管要求，防控好金融风险。资产管理机构要高度重视资管业务风险防控，始终坚守合规经营的底线。统筹发展与安全，在把握核心风险的基础上，形成稳健的风险管理机制。同时，不断增强风险识别能力，做好杠杆类产品的风险监测，避免资管产品市值大幅波动。