据普益数据显示，上周华东地区封闭式在售理财产品数量和平均预期收益略有下降，221款在售封闭式理财产品的平均预期收益为3.86%，封闭式产品在售数量环比下降16.9个百分点，平均预期收益环比下降0.02个百分点。

　　在利率下行背景下，如何选择合适的理财产品，如何突破零售业务困境是摆在投资者和银行面前急需破解的问题。

　　基金成销售“红人”

　　多位理财人士透露，近期大额存单、保本理财等产品的利率将进行下调，建议能够承受风险的投资者购买基金。

　　“目前的点位买进基金相对安全。以后银行理财会净值化，跟债基差不多。初次可以选债券类，股票型的波动较大，适合有一些经验的人购买。”一家城商行的理财经理说，“可选择的金融工具挺多的，长短搭配合理就好。”某国有大行理财经理也表示：“现在保本型理财产品收益率大约只有1.5%-3.0%。如果能够承受一些风险的话，还是建议购买基金，收益率较高。”

　　而针对保守型的客户，某股份制银行理财经理表示：“推荐一年期的结构性存款产品，预期收益率在4.05%左右。不过如果可以接受中低风险，推荐我们理财子公司的一款自营产品，收益率能达到5%。只投债券，不投股票，波动较小。”

　　此外，还有一些理财经理也推荐了保险类产品。他们认为，保险类产品比较安全省心，尤其是年金险产品，适合追求长期稳妥收益的人群。

　　拼团助力银行吸客揽储

　　当下，“无接触业务”迅速走热，多家银行将金融服务搬到了线上，投资者可以直接在银行App上进行投资理财，这也进一步催生了理财市场创新升级。

　　某国有大行推出了一款货币基金产品，在手机银行App购买100元产品，用户可以得到20元的手机话费充值优惠券。不过，使用优惠券，必须要通过该行的手机银行支付品牌以0.01元换购10元话费的方式，才能够进行充值。

　　业内人士分析称，话费充值+理财销售的推广模式可谓一举两得，既提升了理财业务规模，又刺激了电子支付渠道的交易笔数及金额。2018年，银保监会下发了《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，明确要求“银行不得违规返利吸存，通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款”，但目前对理财还没有界定这么清晰，商业银行通过优惠券的方式营销目前并不违规。

　　理财+支付营销仅是银行抢占市场的一个缩影，除此之外，银行也正加紧揽储，包括国有银行、股份制银行、城商行等多家银行均推出了拼团模式的存款产品，提高获客效率。例如，某国有银行手机银行新增了“拼团存款”板块，用户单人购买起存需要2万元、年利率仅为1.35%，但两人拼团后，起存门槛降到 5000元，年利率为1.54%，两者相差0.19个百分点，相当于上浮14%。且存期越长、参团人数越多，利率就越高。

　　在以往数年间，零售业务成为不少银行转型、业绩增长的主要抓手，也出现了“得零售者得天下”的概念。业内人士表示，零售业务的资产性质和贷款增速在特殊时期受到了很大的挑战，作为银行业发展的重要方向，未来商业银行零售业务应该更多地在数字化入口端多做一些文章。