近年来，银行理财业务发展迅速，规模不断增加。2015年，银行业理财产品存续规模仅16万亿元左右，而至2018年末，这一数据已经上升至32万亿元，在两年间总体存续规模实现翻一番。

　　伴随着理财规模的不断扩张，新形势下，银行理财风险管理难度有加大趋势。一方面，理财存续规模的不断提升，在规模层面加大了风险管理难度。另一方面，国内外宏观市场环境变幻莫测，市场利率震荡幅度加大，金融资产价格波动剧烈，各类金融创新产品不断涌现，投资端所投资产隐含风险增大，风险识别、管理、预警难度加大。

　　同时，银行理财风险管理广度也进一步提升。传统资管业务主要依赖固收类投资，风险表现在操作风险、合规风险、信用风险以及声誉风险四个维度。伴随着政策层面的推动，银行投资内容趋于多元化，投资标的种类更加丰富。“理财新规”更是允许公募理财产品通过投资各类公募基金间接进入股市。与固收类市场相比，股票市场风险更高，管控难度更大，这就要求银行在理财业务转型建设中，同步推进风险管理体系建设，丰富风险管理内容，扩展涵盖领域，增加风控体系的广度。在原有风险体系的基础上，增加流动性风险、市场风险、委外投资风险的考量，构建多层次，多维度的风险管理体系。

　　此外，监管对于银行风险管理的要求更加严格。从2014年开始，《商业银行内部控制指引》的修订，标志着监管层开始着力完善银行风控体系建设，在政策层面推动银行内部管理体系与风险控制体系的建设。2018年，随着风险监管形势日益严峻，资管机构亟待加强风控体系建设，制定相关实施细则，提升机构风险管理能力，“资管新规”、“理财新规”和“理财子公司管理办法”应运而生。

　　其中，“资管新规”对于资管机构的内部管理与风险控制提出了具体的要求，明晰管理层法定职责，同时强调了流动性风险的监管要求，完善监管体系，从政策层面强制性推动机构风险管理体系的构建，提升资管机构的风险管理能力，整体降低资管行业风险。“理财新规”则聚焦银行理财业务，在风险管理方面主要提出三方面要求：一是将理财业务风险纳入其全面风险管理体系，建立健全的压力测试制度；二是对非标债权的投资需比照自营贷款管理要求实施投前尽职调查、风险审查和投后风险管理，并纳入全行统一的信用风险管理体系；三是对开放式产品提出流动性管理方面的要求。“理财子公司管理办法”中，对于理财子公司的风险隔离机制、风险准备金和运营层面的内控机制等均提出了具体的要求。三项监管文件层层细化，从多个层面对银行资管业务风险管理做出了规定，体现了监管对银行理财行业风控建设的重视。

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