在原有的刚性兑付机制下，银行理财产品体系普遍存在较为严重的同质化等问题，银行机构的投研能力、产品设计能力均未得到充分体现，这使得目前大部分银行面临产品体系过于单一的窘境。具体而言，当前银行理财产品体系的发展特点主要有以下几个方面。

　　从产品形式来说，目前仍以预期收益型产品为主，符合监管导向的净值型产品数量占比相对较小，但增长速度快。根据普益标准数据显示，截至2019年4月，全国净值产品存续量达7013款，净值转型程度指数为5.03点。其中，全国性银行净值产品转型程度最高，远超城商行和农村金融机构。

　　产品丰富度方面，大银行与中小银行同样差异显著。特别是在净值产品方面，国内领先银行现金管理型、定期开放式、封闭式等类别齐全，且在不同期限类型、投资起点上均有产品布局。全国性银行中，国有行产品线最为全面、丰富，并在丰富的基础上各有优势；股份行产品线则致力于在保证类别齐全的基础上重点开发子产品线，形成本行特色。相对而言，目前仅部分优秀城商行尚且能做到保持产品线基本类别完备，正努力建立起全系列的净值型产品线，其他中小银行普遍存在净值产品数量少、种类单一，甚至尚未发行净值型产品的现象。

　　此外，从产品营销模式来看，传统的柜台、直销银行、手机银行等是中小银行主要的销售渠道，与时下新兴的微信银行（有全国性股份制银行已开通在微信公众号上购买理财产品的功能）、自助设备（VTM和理财PAD）等相比，不同银行理财产品销售的效率、便捷性等都存在较大差异。

　　在这样的背景下，银行新产品体系的转型面临三大难点。首先是净值产品设计运作难。净值产品的转型对于中小银行而言是一个不小的挑战，其背后对于银行理财产品设计、销售、估值、系统、人力等方面的要求均有明显提高。而系统建设与技术人员引进均需要银行投入不小的转型成本。其次是产品差异化难。各银行需要在净值化转型的同时，结合本行和客户的特点，找到自己的资管产品特色发展方向，破除产品同质化的魔咒，拥有独属于自己的忠实客群，从而实现理财业务的长远发展。三是投研能力提升难。银行资管产品的优势在于良好的客户和渠道，投资多集中在固收产品方面，其他资产类别投研方面的经验不及券商与基金资管，对于在转型中坚持自主投资的银行而言，如何实现投资资产的多元化、建立起严谨的资产配置逻辑，如何在现有成本下搭建起灵活高质量的投研团队等问题，成为产品体系转型中不得不思考的难点之一。

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