为促使我国资管业务回归本源，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称《资管新规》）明确要求，金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理。金融机构应当加强投资者教育，不断提高投资者的金融知识水平和风险意识，向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，打破刚性兑付。打破刚性兑付，资管产品实现净值化管理是资管新规的重要目的，而投资者教育则是实现这一目的必要手段。

　　从银行理财来看，截至2018年底，面向个人投资者发行的一般个人类、高资产净值类与私人银行类非保本理财产品存续余额为19.16万亿元，占全部非保本理财产品存续余额的86.93%。其中，一般个人类产品存续余额为13.84万亿元，占全部非保本理财产品存续余额的62.76%。显而易见，个人投资者是银行理财最重要的资金来源，然而由于我国投资者教育的匮乏，使得我国个人投资者（尤其是一般个人投资者）的金融素养普遍较低，难以正确的认知风险与收益的关系，保本需求强烈，进而对银行理财的净值化转型造成了严重的阻碍。

　　投资者教育主体

　　就目前而言，银行理财投资者教育的主体主要有监管机构、银行业协会、商业银行、高等院校、基础教育单位（小学、初中、高中）、媒体（如电视台、报纸、网站）以及第三方机构。但综合来看，现阶段最适合进行银行理财投教工作无疑是商业银行。其一，商业银行与银行理财产品投资者接触最为频繁也最为紧密，能够准确的把握投资者对投教内容的需求；其二，商业银行有足够多的契机进行投资者教育，例如在客户开户时、购买产品时或定期开展投教讲座等；其三，商业银行拥有大量具备较高金融素养的员工，客观上能够为投资者教育提供支持；其四，商业银行有足够的激励进行投资者教育。提高投资者的金融素养，建立正确的投资观念是投资者教育的核心目的。随着投资者教育的进行，投资者对净值型理财产品的接受度将得以提升，有助于推进净值化转型。

　　投资者教育的内容

　　据问卷调查显示，投资策略/技巧的学习是投资者最感兴趣的内容，占比接近80%;其次是投资风险揭示、金融基础知识普及。值得关注的是，不超过60%的投资者对“投资者权力和维权途径”、“个人财富管理”有需求。而实际上，投资者的权益维护是投资者教育的重要部分，应当受到足够的重视。

　　投资者教育的渠道

　　在信息发达、自媒体的快速发展的今天，投资者开始更多地以网站/QQ/微信（含公众号）/论坛、交易软件终端等线上渠道作为接受投资者教育的主要渠道，并且通过大数据的采集，分析投资者特征，可以更好的实现针对性教育，给予各类投资者适当的教育内容，提高投资者教育效率。同时通过现场教育活动、纸质材料以及电视、电台等媒体接触投资者教育的人数占比也比较高，当前投资者教育活动倾向于以线上线下相结合的方式开展。

　　在打破刚性兑付，实现银行理财净值化转型的过程中，投资者教育有着至关重要的作用，应当引起银行的高度重视。银行业有必要全面、系统、长期地进行投资者教育，提升投资者金融素养和风险意识，促进资产管理行业的长期稳健发展。

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