“想给父母的养老钱再多赚一点？来银行选择大额存单，月月取息，再发一笔‘退休工资’！”这是记者收到的某银行发来的信息。信息时报记者留意到，在银行的各类理财产品中，大额存单近期再度走俏成为各家银行力推的主要产品之一。据悉，虽然大额存单本质上仍是属于存款，但是其利率一路走高甚至已逼近部分银行理财产品的收益。

存单利率逼近理财产品

据悉，近期火热的大额存单产品，本质上仍然是属于存款而非理财，只是比普通定期存款门槛高，一般20万元起购，享受存款保险机制，理论上是保本保息。大额存单有靠档计息或者普通计息，付息方式有按月付息、到期一次性付息，同时提早支取有的按照靠档计息相应的利率计算收益，或者进行转让。

如某股份行发行的20万元起存3年期利率为4.18%的大额存单，就有两种付息方式，一是20万本金连续三年每月返息666.67元，另一种就为到期一次性返本付息，利息总额为25080元，而且中途可转让。

作为存款产品，但收益却比普通定期存款的利率高出不少。以广州本地某农商行的大额存单为例子，在该行的官网上的个人大额存单的产品公告显示：一年期的大额存单利率为2.32% 、两年期的为3.15% 、3年期的为4.2625%。而融360大数据研究院监测数据显示，1月份城商行一年期的定期存款利率均值为2.05%、2年期的为2.74%、3年期的为3.48%。监测数据还显示，1月份银行理财产品平均预期收益率继续下探，目前为4.38%。

上述股份行的理财经理指出，购买3年期利率4.18%大额存单，实际收益更胜于购买年化收益率为4.85%的短期理财。如50万元同时购买银行理财和大额存单，因银行理财的收益分为有投资期和空档期，投资期收益为50*4.85%*305/365*3=60791元，空档期收益为50*0.3%*50/365*3=740元，因此到手共计61531元。而大额存单收益则为50*3*4.18%=62700元。

那么，购买大额存单是否真的比银行理财产品的收益要高？ 普益标准研究员涂敏表示，若大额存单一直持有到期，不赎回，以及理财产品每年有两个月的空档期这样的条件下，那么3年期利率4.18%大额存单的收益真的有可能比同年期利率4.85%的银行理财利率更高，主要原因是理财产品每年有两个月的计息空档期，造成了其实际收益额不如大额存单。从实际情况来看，理财产品净值化转型，产品收益将有所波动，还可能存在收益不达预期的情况，而大额存单风险更低，收益稳定，较适合低风险偏好的投资者。

收益上涨源自银行揽储

据了解，通常1月份银行理财产品收益率会提高来作为跨年和开门红的主要冲量产品，但今年不同，银行理财收益率并没有出现高涨，反而大额存单的利率不断提高，尤其是城商行的大额存单基本上浮至顶，各期限利率均较基准上浮55%。业内人士普遍指出，银行理财打破刚兑，加之收益率的降低，大额存单产品成为中老年投资者青睐的主要理财产品。

涂敏认为，保本理财逐步退出市场后，银行面临着较大的揽储压力，大额存单和结构性存款是缓解这种现状的两个较好的工具。在去年4月，央行将各类商业银行的大额存单利率浮动上限均进行了上调，同时，在资管新规后，银行又面临着强大的揽储压力，大额存单的利率自然就有所上涨。

融360大数据研究院金融分析师杨慧敏也表示，大额存单利率上升，一方面由于同业业务受限，且存款指标的压力，大额存单作为一般性存款是银行完成存款指标的重要手段；另一方面，结构性存款只有具有衍生品交易资质的银行可以发行，而农商行具有衍生品交易资质的银行仅占1.05%，所以大额存单仍是城商行和农商行揽储的主要方式。其次，大额存单利率逼近银行理财的原因，除了大额存单的利率不断上升，还有银行理财的收益率不断下跌，所以两者的差距越来越小。

购买大额存单要注意什么？

“要购买大额存单时应首先评估自身对流动性的需求，因为期限较短的大额存单利率或许不如货币基金，而利率高的大额存单期限又较长，投资者需进行权衡。其次，在确定好期限后，投资者可多对比几家银行的利率，选利率高的银行进行购买，但是同时也要充分了解大额存单提前赎回时的计息方式，靠档计息如果计算等等。" 涂敏建议投资者。