年末临近，理财市场整体收益率上行，人们的投资热情高涨。然而，由于传统理财产品具有封闭期，其资金流动性受到了一定影响。为解决银行理财产品的流动性问题，记者了解到，部分银行上线了理财转让业务，支持购买者转让“理财”，解决了固定收益型理财产品流动性与收益率不能兼得的问题，有效缓解了投资者临时用款的流动性风险。目前，浙商、浦发、招商、中信等多家银行已经支持理财产品的在线转让，投资者可以自行找到“下家”定向转让，也可以利用银行线上平台“撮合”找到“下家”。

理财产品流行转让

在广州一建筑公司上班的蔡先生，把手中将近15万元的积蓄分散投资在股票、基金等领域。不过今年以来，随着理财市场的变化，特别是考虑到亏损加大的风险，他退出了股票市场，开始购买银行理财产品。蔡先生发现，在“转让专区”购买的银行理财产品，非常划算。蔡先生最新购买的一款银行理财产品，是从银行的理财转让专区挑选出来的。产品期限162天，预期年化收益率达到4.49%，比同类型产品的收益要高出不少。

受“资管新规”影响，银行理财产品出现新变化：一类多为短期的货币基金的产品;另一类期限变长，普遍一年以上。所以，银行开通转让功能后，深受投资者欢迎。目前，开通理财转让服务的银行主要有兴业银行、招商银行、浦发银行等。

买卖双方都可受益

据某股份制商业银行广州分行一位理财经理介绍，并非在购买的所有理财产品都可以转让，转让仅适用于招行作为管理人自主发行的产品，且经过评估后风险和产品特性都适合转让的理财产品，代销的保险、基金等不在转让之列。

另一家银行的工作人员告诉记者，理财产品转让对转让者与受让双方来说，并不只是解决了流动性，同时也能享受到高收益。如投资者买入一款长期收益率为5%的理财产品，买入后同期市场的收益率下降，客户持有产品三个月或半年之后再转出时，此时市场利率可能只有4%的收益率，如果转让方以4.5%收益率转出，其收益率仍然高于市场收益率。而对于受让方来说，以4.5%的收益接收理财产品，其收益也高于同期市场收益率，双方受益。

在转让模式上，银行提供的方式主要分为以下两种：一种是出让人自行联系受让方，或请理财经理协助发出信息，联系愿意接受转让理财产品的客户，双方约定转让价格后前往银行网点，提交转让申请;另一种是出让人自主通过网上银行挂单，系统根据价格优先、时间优先的原则自动撮合匹配，完成转让。

相关风险需要关注

资深理财师王奋介绍，银行理财产品在为投资者带来稳健回报的同时，投资者的需求也呈现出多样化的发展趋势，对固定收益型理财流动性的需求加强，投资者持有理财产品在未到期前不能主动提前终止的问题持续存在，市场对于存续期内的理财产品可以进行交易转让的需求日趋升温。不过，对受让方来说，也需要注意潜在风险：挑选预期收益型理财产品，需要关注产品的剩余期限与预期收益率;对于净值型理财产品，投资者需要关注产品剩余期限、业绩比较及收益分配、产品风险等。

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年底时分银行争揽储

大额存单利率上浮50%不罕见

又至年关，银行一年一度揽储大战的号角已悄然吹响。送礼品、涨利率，银行揽储的操作似乎还是熟悉的配方，但细心的你应该也发现了，各家银行揽储的方式似乎已经不是熟悉的味道了。银行理财产品收益停涨不前，部分中小银行结构性存款停发，净值型理财转型等让今年年末银行揽储大战更加艰难。然而，一种长期只被推荐给老年人的揽储存款却在今年银行揽储的战场上成为“宠儿”，它就是大额存单。

普益标准研究员于康告诉《投资快报》记者，大额存单较其他揽储方式的主要优势在于：1、标准化较强，结构简单，投资者接受程度高，利于客户关系维护;2、期限较长，客户可用存单进行质押，有利于银行锁定存款，提升银行储蓄规模的稳定性。劣势在于：1、门槛较高，不利于客户推广;2、利率较高，压缩了银行的利润。

记者以投资人身份走访了某农商行，该行理财经理告诉记者，老年人很喜欢大额存单。记者进一步询问，大额存单利率较定期存款利率偏高，为什么该行仍然推荐大额存单时，该理财经理表示，虽然利息高一点点，但是银行可以吸纳到更多的存款。

在大额存单期限方面，该行推出1个月、9个月、18个月和3年4个期限，其中，3年期、20万元认购的大额存单年利率高达4.18%，较基准上浮标准为52%。该理财经理告诉记者，该行推出的大额存单从期限上补充了定期存款产品，定期只有3个月、6个月、1年、3年、5年，没有推出9个月和18个月的定存。除此之外，该理财经理称，该行除了标准款的到期连本带息一起给，做每个月付息的也可以。

记者注意到，较基准利率上浮到50%以上，并不罕见。另一家股份制银行近期推出的大额存单，产品期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、2年、3年、5年。20万元起存较基准利率上浮47%;50万元起存较基准利率上浮48%;100万元起存较基准利率上浮52%。银行对于大额存单产品的推出，弥补了定期存款的期限缺陷。同时，不少银行根据起存金额在基准利率上调整利率上浮幅度。在理财产品转型，结构性存款发行受限的情况下，大额存单似乎已经成为银行又一揽储利器。