2018年4月底，人民银行等四部委正式发布“关于规范金融机构资产管理业务的指导意见”，意味着百万亿元大资管市场的制度基础和市场环境将迎来前所未有的变革，“大资管”向“真资管”全面迈进。“真资管”经营模式要求重新架构行业发展的基础设施，包括金融业务、金融科技、金融技术、金融数据四位一体的深度整合。资管机构该如何转型才能驰骋于资管新时代，如何利用金融科技进行资管业务转型是业界及所有资管机构当前必须面对和思考的重要课题。

2018年10月18日-19日，由普益标准主办、江苏银行联合主办的“2018第七届普益标准财富论坛——真资管：数据、金融与科技的深度重构”在江苏南京成功举办。

论坛现场

作为广受关注的的年度资管峰会，普益标准财富论坛已连续举办七届，已经成为银行理财同业间沟通交流与共谋发展的重要平台之一，在业界具有一定的知名度和影响力。

本届普益标准财富论坛吸引了来自全国87家商业银行、13家“非银”金融机构资管部门的高级管理专家及业务骨干，以及8家媒体共计160余人参会，共同探讨行业转型的精耕细作之道。论坛通过主题演讲、圆桌论坛和专题讨论等多种形式，围绕“真资管：数据、金融与科技的深度重构”进行了精彩的交流与研讨。

本届论坛参会的重量级嘉宾分别是：西南财经大学信托与理财研究所所长、普益标准专家委员会主任翟立宏教授、普益标准总经理孙从海教授、西南财经大学金融学院教授、普益标准学术顾问罗荣华教授、江苏银行党委委员、副行长赵辉先生、中信银行资产管理业务中心总裁李国峰先生、兴业银行资产管理部总经理顾卫平先生、招商银行资产管理部副总经理陈微女士、华夏银行资产管理部副总经理苑志宏先生、江苏银行投行与资产管理总部总经理高增银先生。

除上述参会嘉宾外，论坛嘉宾还包括来自光大银行、渤海银行、浙商银行、上海银行、南京银行、宁波银行、徽商银行、锦州银行、杭州银行、天津银行、包商银行、哈尔滨银行、长沙银行、汉口银行、大连银行、江西银行、重庆银行、郑州银行、青岛银行、齐鲁银行、河北银行、晋商银行、苏州银行、东莞银行、富滇银行、长安银行、湖北银行、厦门银行、四川天府银行、长城华西银行、甘肃银行、兰州银行、昆仑银行、乌鲁木齐银行、莱商银行、珠海华润银行、上饶银行、晋城银行、威海市商业银行、泉州银行、泰安银行、济宁银行、潍坊银行、德州银行、自贡银行、烟台银行、沧州银行、唐山银行、达州银行、焦作中旅银行、绵阳市商业银行、攀枝花商业银行、江苏省联社、上海农商、重庆农商、江南农商、青岛农商、吉林九台农商、秦农银行、顺德农商、紫金农商、常熟农商、南海农商、鄞州银行、瑞丰银行、张家港农商、郑州市郊农村信用合作联社、山西尧都农商、吴江农商、昆山农商、淮海农商、江苏如皋农商、江苏泰兴农商、聊城农商、泉州农商、南昌农商、长春农商、潍坊农商、贵阳农商、浙江义乌农商、新疆天山农商、贵州花溪农商、长安信托、光大兴陇信托、上海国际信托、四川信托、紫金信托、招商基金、国泰基金、国开泰富基金、永赢基金、浦银安盛资管、开源证券、华泰证券、利得金融服务集团等百家金融机构的参会代表。

本届论坛由普益标准总经理孙从海教授主持。

普益标准总经理  孙从海教授

接下来，让我们一起回顾本次论坛的精彩观点，内容将从嘉宾致辞、主题演讲、圆桌论坛和专题讨论四部分展开。

一、嘉宾致辞

西南财经大学信托与理财研究所所长、普益标准专家委员会主任翟立宏教授、江苏银行党委委员、副行长赵辉先生，分别作为主办方和联合主办方的代表出席活动并致辞。

西南财经大学信托与理财研究所所长、

普益标准专家委员会主任  翟立宏教授

西南财经大学信托与理财研究所所长、普益标准专家委员会主任翟立宏教授在致辞中表示，资管行业的发展，无论是从内部的要素条件还是从外部的生态环境来看，在今年都发生了显著的变化，这也是为什么我们将第七届普益标准财富管理论坛的主题确定为“真资管：数据、金融与科技的深度重构”，这已经是普益标准连续三年将数据和科技作为年度论坛的主题词了。

在为资管行业的各类机构提供数据咨询系统支持的综合化服务方面，普益标准是有历史的，也是有梦想的，是有诚意的，也是有实力的。在此，借本次论坛举办之际，也对所有关注关心支持我们的业内机构和朋友，表示衷心的感谢。

江苏银行党委委员、副行长  赵辉

江苏银行党委委员、副行长赵辉在致辞中表示，非常感谢大家齐聚古都南京举办论坛，近距离就资管业务转型发展进行深入探讨和交流。会议所在地应该是南京的发源地，也是风景最美丽的一个地方，作为联合主办方我谨代表江苏银行向莅临本次论坛的各位领导，各位嘉宾，各位朋友，表示热烈的欢迎。

江苏银行自成立以来开展理财业务，目前已经突破4千亿，净值产品比例超过10%，为适应资管新规的要求，最近我们对投行与资产管理总部组织构架进行了调整，设了10个团队。未来将通过补充人员，细化岗位分工，重点提升投研能力、产品创新能力和风控能力，为下一步成立资管子公司打下基础。

二、主题演讲

如下分享的是来自银行资管业界、学术界资深专家在本届论坛中的精彩发言（由普益标准根据嘉宾发言实录整理）。

中信银行资产管理业务中心总裁  李国峰

中信银行资产管理业务中心总裁李国峰在以“科技创新重塑资管行业未来”为主题的演讲中表示，金融科技是推动资管行业转型发展的核心动力，云计算、大数据、区块链、移动互联、人工智能及生物互联等新一代技术的发展应用，对资管行业的影响最直接表现在客户服务、产品设计、策略优化、团队建设、运营模式、风险管理等方面。

兴业银行资产管理部总经理  顾卫平

兴业银行资产管理部总经理顾卫平在主题为“回归本源，不破不立——新规下银行理财的转型之道”的演讲中表示，中国资产管理行业长期增长的逻辑，并不会因为资管新规的出台而发生变化。银行资管只有做好发展规划设计才能走得更远，因为商业银行的渠道、客户还有一些其他方面的综合优势仍然存在。银行理财永远在资管行业里面的体系中占据着十分重要的地位，我觉得这个地位是不会变的。另外理财子公司也将带来很多新的希望，银行资管过去在体制架构组织机制上面存在很多的缺陷，子公司以后监管将强制要求弥补上述缺陷并进一步促进提升银行资管业务自身的竞争能力。

招商银行资产管理部副总经理  陈微

招商银行资产管理部副总经理陈微在主题为“资管业务转型思考”的演讲中表示，资管业务对于金融科技实用价值的探索有几方面：第一是机器学习，比如用机器学习的方法来做市场利率的预测；第二是自然语言处理技术，比如自然语言处理技术能够从海量的数据当中提取投资组合的风险或者是有可能对收益产生直接影响的信息；第三是机器人技术，可以用机器人来替代人工做重复工作来减少运营的压力。

西南财经大学金融学院教授、

普益标准学术顾问  罗荣华

西南财经大学金融学院教授、普益标准学术顾问罗荣华在主题为“真资管：金融科技与尖端人才的双轮驱动”演讲中表示，银行资管金融科技建设的基本思路应该是整体规划，分布实施，快速迭代，系统整合的逻辑，而不是一次性的到位。为什么不能一次性到位？中国的资管管理市场在快速变革之间，在监管规则、数据要求、市场逻辑、运营环境各个方面都在快速变化，在这样快速变化的环境上面我们如果上来搭一个大的系统，可能最坏的结果是这个系统永远搭不起来，因为你发现永远在不停调整。比较可行的方式是，首先一定要有顶层设计，在不同的银行根据自己的特色不同，有些侧重财富管理，有些侧重于资产配置。根据这些侧重选择一些突破点，形成顶层设计，突破点之后在各个条线选择一些关键的模块，选择一些关键的子系统去进行的建设，并在随后进行快速迭代和系统整合。

三、圆桌论坛

在圆桌论坛的讨论中，出席嘉宾天津银行资产管理部总经理刘刚领、江苏银行投行与资产管理总部副总经理杨涛、长沙银行资产管理部总经理向实、郑州银行资产管理部副总经理（主持工作）买亚平、上海银行资产管理部总经理助理吴菊以及普益标准副总经理付巍伟就“理财新规之后的中小银行资管业务转型之路”进行了富有建设性的思维碰撞。

圆桌论坛现场

天津银行资产管理部总经理刘刚领针对监管新规对中小银行资管业务的挑战的议题表达了自己的观点。刘刚领表示，监管新规对于中小银行资管业务的挑战有三方面：第一是广大的中小银行都面临着做资管还是做财富的选择，这是中小银行面临的很现实的问题；第二是从战略层面银行是否真的做好了长期投入的准备，那么未来资管业务的可能之一是规模和收益会往下走，但是投入会增长，这需要在战略上做好准备；第三是净值型产品的风控流程决策体系如何和现有的银行的流程做一个很好的契合。

江苏银行投行与资产管理总部副总经理杨涛则表示，资管新规颁布之后，我们认为实际上提供了一个比较好的机遇，一方面客户基础而言，现在城商行只能在自己的分行销售自己的产品，未来一旦成立子公司，不只是销售起点，而且他的销售的变签也可能得到取消，这样中小银行可能在客户基础上会获得一定的互联网的补充，在更广的范围内吸引一部分的客户。另一方面，未来的净值化产品运营中大型银行和中小型银行的估值、交易等系统都需要升级，而大行的决策效率没有中小银行快。

长沙银行资产管理部总经理向实也表达了他的观点。向实表示，过去的市场竞争环境中，实际上整个资管业的市场是分割的，银行面临的客户群体和其他的资管机构面临的客户群体是不一样的，那么新规其实打破了这种市场分割的格局。未来中小银行特别难的一点是，不仅仅需要和银行资管机构竞争，更重要的是和全市场最好的机构进行竞争。

银行资管面临的另外一个挑战是投研能力，但投研的投入很可能也是无底洞，你投入了很多，你不知道你的投研能力到底能不能上去，所以构建投研体系非常重要。

郑州银行资产管理部副总经理（主持工作）买亚平补充道，银行资管与基金公司、信托公司相比，最大的优势是有相对庞大的客户的基础，相对庞大的营业网点，在基础上将客户细分做扎实做好，并将投研做好，银行资管的优势并能够得到明确的发挥。未来资管子公司对于城商行来说其实是跨区域、多层次的发展的机遇，甚至是未来全球化发展的一个非常好的抓手和出发点。

上海银行资产管理部总经理助理吴菊则表示，对银行资管来讲新规的影响其实重点在三个方面：第一是在投资端，比如集中度等等一些要求，投资配置的难度比以前更大了；第二是在产品的运营端，新规里面提出来很多具体要求，比如说流动性指标的要求，杠杆率的要求，特别是估值的要求，对整个产品运营带来很大的挑战；第三是在客户层面，净值波动管理情况非常重要，这也是未来比较大的挑战。

四、专题讨论

本次论坛除了银行资管业界资深专家及行业代表分享实战经验外，普益标准也展示了近期的研发成果。

江苏银行投行与资产管理总部李彬在论坛上介绍了江苏银行资管业务的运营及投资管理模式，并介绍了江苏银行与普益标准共同推出的“联合委外”投资模式。

普益标准涂敏在论坛上介绍了普益标准“MOM管理系统”。

普益寰宇研究院阮潇在论坛上介绍了普益标准公募版和私募版“FOF智投系统”。

资管大咖齐聚一堂，他们精妙绝伦的演讲以及普益标准展示的MOM管理系统、FOF智投系统深深吸引了到场的参会嘉宾，为大家呈现了一场深度交流、思维碰撞的资管盛宴。

▲合影

最后，感谢各位嘉宾的到来，再一次祝贺2018第七届普益标准财富论坛圆满落幕，让我们相约下一届论坛盛会！