从6月以来，在短短的两个多月的时间内，P2P网贷市场风险事件不断爆发，以唐小僧的“跑路”事件为起点，以投之家涉嫌集资诈骗为高潮，演绎了一场跌宕起伏的风险大戏。有人将这一轮P2P网贷危机称之为“雷潮”，有人称之为“雷雨季节”，但无论如何，P2P网贷行业正在经历一场前所未有的考验和挑战。

随着近期，监管机构、行业协会以及主流媒体的纷纷表态，这一轮风潮肯定会慢慢退去，P2P网贷市场也将逐步趋于稳定。当前，各界在反思引起这场风潮的原因的同时，事实上我们更应该去正视风潮过后留给我们的启示以及P2P网贷市场未来之路。

在互联网金融风险专项整治的大背景下，再加之市场环境的变化，以上这些类型的违规违法平台是很难躲得过这场“浩劫”的，也很难鱼目混珠蒙混过关。

可见，目前市场上出现的“雷潮”并没有什么不可理解，事实上是一次正常的市场出清，既符合基本的市场经济规律，也符合优胜劣汰法则。但不可否认的是，这一风潮的负面影响已经逐步蔓延到正规的网贷平台，引发投资者降低对P2P行业的投资信心，对于行业的健康发展造成了一定的冲击。对监管机构而言，除了防范金融风险，规范行业发展以外，如何构建公平、良性的市场环境，如何营造“扶优限劣”的生态，是此次风潮过后最应该思考的。对于合规平台而言，如何不忘普惠金融的“初心”，坚守来之不易的市场地位，维护好每一位借款人和投资人的利益，成为摆在平台面前的头等大事。

互联网金融的本质仍是金融，需要持牌经营，更需要提高准入门槛。互联网金融的业务本质是金融，这一点已基本取得各方共识。

按照当前监管机构提出的“凡是经营金融业务都需要牌照”的管理理念，互联网金融也同样需要持牌经营。从互联网金融风险专项整治以来的具体表现及当前网贷行业出现的雷潮，均已表明备案制并不足以缓释和降低风险。

鉴于当前对P2P网贷信息中介的定位，建议设立“网络借贷信息中介牌照”，让符合监管要求的平台尽快获得备案，并持牌经营。在此牌照管理下，对网贷平台的实缴资本、股东资质、风控能力及高管资历等进行实质性审核，以此提高行业门槛。同时，对无法获得资质，无牌经营的企业进行严厉的查处，真实做到有法必依。

互联网金融需要更完备的金融基础设施，征信系统、债权登记及数据统计是关键。目前来看，缺乏必要的征信数据支持，成为制约P2P网贷行业健康发展的重要原因之一。

由于当前互联网金融平台无法与央行征信数据对接，很难从源头上杜绝多头借贷、联合骗贷、助贷黑产以及羊毛党的存在。同时，从此次雷潮中暴露出的一些借款人恶意拖欠等行为，也表明由于无法接入央行征信系统，对网贷失信人缺乏必要的惩戒压力和有效措施，违法违规成本太低。

围绕金融基础设施，建议尽快建立和运行以中国互联网金融协会为主导的百行征信系统，形成互金行业征信数据库，并以此为依托与央行征信数据对接。建议参考私募基金管理做法，建立网贷行业统一的债权债务登记系统，让投资人、借款人及监管机构有据可循。建议在金融业综合统计工作的指导下，建立互金行业统一的信息统计和上报平台，既便于行业标准的形成，也便于行业监管的执行。同时，针对当前P2P网贷资金存管和支付渠道不畅等问题，可尝试性地建立政策性资金存管渠道及清算平台，降低互金平台的运营成本，更多的让利给小微企业。

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