在互联网技术不断发展、利率市场化不断推进及市场竞争加剧的时代背景下诞生的直销银行，曾一度被市场认为是传统银行业转型升级的突破口，更被视作是中小银行实现跨越式发展的重要手段。但由于发展定位模糊、高度的同质化及金融科技含量低等因素，直销银行的发展相较于其它互联网金融类的机构来说依然缓慢，与市场所期相去甚远。数据显示，自2013年北京银行推出国内第一家直销银行以来，不完全统计口径下的直销银行至今约有93家左右，而月活用户数超过1000的仅有33家。

直销银行陷入如此不尴不尬的境地，是多方面的市场环境造成的。首先，同质化程度较高是直销银行发展过程中普遍存在的问题，主要体现在线上业务与传统线下的同质化、直销银行与互联网金融机构产品及服务的同质化、不同经营主体的直销银行间的同质化等，差异化竞争力急需提升。其次，金融科技含量不高，多数直销银行业务模式仅是简单的线下业务线上化，在云计算、人工智能、移动互联等先进技术的搭建及应用上仍有欠缺，与BAT旗下的互联网金融机构在技术上较难形成比较优势。第三，直销银行仅是二级部门，自身独立性不强，在资源协调和业务管理上与传统银行部门产生重叠，难以发挥直销银行体制机制灵活、部门协调成本低、市场反应速度快的特点。第四，过去监管态度较为暧昧，对于直销银行的发展产生了一定影响，但随着互联网技术的进步使得网络远程业务办理的可靠性提高，监管也逐步放开了限制（如II类账户开立，首家法人直销银行百信银行获批筹建等），直销银行或将迎来更好的发展时代。

2017年1月百信银行的获批筹建，给直销银行的发展带来的契机，市场关注度也随之提升。从最新的消息来看，今年以来已有至少20家银行发布公告拟设立独立法人直销银行，不过是否获批筹建仍在监管层的考虑当中。直销银行是否以独立法人模式经营对直销银行的发展有多重要？从欧美成熟的直销银行发展历程来看，其优势主要表现在人财物配置、资本引入、定价策略、股权激励、外部合作等更加灵活、高效，能快速应对市场变化，有利于抓住发展契机。同时，法人化的直销银行与母公司可实现人员独立、管理独立、风险隔离等，有利于打造更加互联网化的经验模式，实现传统银行业的真正转型升级突破。

当然，直销银行法人化并不是寻求打破直销银行发展尴尬境地的充要条件，直销银行应对重点打造经营差异化、产品差异化的比较优势，加强获客能力、大数据技术应用水平及场景开发能力的提升。

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