近日，中信银行与百度公司接到银监会的批复，同意其在北京市筹建百信银行。而在一年多的时间里，银监会先后批准了江苏苏宁银行、北京中关村银行、山东威海蓝海银行、吉林亿联银行、辽宁振兴银行的筹建申请。据消息称，百信银行的类别为有限牌照商业银行，以独立法人形式开展直销银行业务，是一家具有存、贷、汇、理财、发债等功能的纯线上银行，该牌照的有限性体现在不能设立线下网点。而相比直销银行来说，民营银行虽然是全牌照，但受到一行一店的限制，线上银行基本成为主流配置。因此，直销银行与民营银行在当前的环境下有着更多的共同点。无论是直销银行还是民营银行，试点工作进行到今天，并没有实现大部分业内人士的预期，在传统银行巨头和种类繁多的互联网金融模式面前，激烈的同质化竞争，成为两种模式未来发展的共同挑战。

直销银行业务起源于上世纪90年代，由于网络银行和电子银行渠道的缺失，一经推出便取得巨大成功。通过充分发挥线上业务的低成本优势，用存款、理财、基金等标准化产品吸引客户，提供具有竞争力的、简单而标准化的基础金融产品，利用互联网信息优势实现“薄利多销”。而到了国内，直销银行的业务布局则明显缺乏创新，除了存款、货币基金、定期理财和消费贷款等简单的业务，基本没有过“出格”的服务，业务模式与手机银行、网上银行等大量同质，使其面对传统银行巨头和新兴互联网金融时无计可施。

本次百度与中信银行打造出国内首家独立法人的直销银行，究竟能否开启互联网时代产融结合的新篇章，我们尚不得而知。科技金融被定性为“高科技引领型经济变革中金融发展的战略选择”，也即科技金融脱胎于科技经济，这正是科技型企业与传统金融合作主导科技金融发展的优势所在。目前，我国社会融资结构正在发生趋势性变化，股票融资和债券融资规模快速增长、占比稳步提高。随着供给侧结构性改革、发展多层次资本市场等方面的持续推进，未来跨界创新、财富管理等多元化服务需求将会相当强烈。为此，各大商业银行牢牢寻找客户需求，发力投行、资管等非息业务，注重金融服务的便捷化、场景化和自主化，尽一切可能在向“轻型”银行转型，而“轻型”一词最先是出现于公众对互联网公司的描述。

不难发现，近年来银行界的新生儿纷纷在降生时就带着难以忽略的互联网基因。腾讯是前海微众银行的第一大股东，阿里是浙江网商银行的第一大股东，苏宁云商是江苏苏宁银行的第一大股东，加上刚刚获批的百信银行，为下一站的民营银行金融服务升级提供了更大的想象空间。目前的互联网金融集团中，百度金融、阿里金融、腾讯金融、苏宁金融、京东金融和陆金所等，都秉承一体化发展运营的策略，各有各的优势；几大集团之外，还有数以千计的单业务型互金机构，在各自的领域中构建护城河。对直销银行而言，当时的科技优势放在今天早已失效，再去重复西方国家直销银行薄利多销的模式已行不通。接下来一大可能便是借助新的科技力量，做2.0版科技金融。以人工智能领域来说，自从AlphaGo站赢李世石之后，人工智能逐渐从专业领域走入各行各业的视野。在金融业，智能客服是人工智能最基础的应用，既能大大提升银行服务范围，又能在海量的大数据辅助下更加准确地识别用户意图，提升客户体验。前段时间比较热门的智能投顾更是让只有高净值人士才能享有的理财顾问服务进入平常百姓家，如此低的成本，每一个普通人都可以享受标准化的投顾服务。此外，智能识别技术更是把客户的所有可用特征都能用于客户身份验证，助力征信融资中的风控关口。拥有强大的互联网基因，加上传统对直销银行而言，或许科技才是竞争致胜的终极武器。

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