“高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金”，中国人民银行党委书记、中国银行保险监督管理委员会主席郭树清在近期的演讲中就非法集资的风险向人民群众提示道。那该如何寻找稳健的投资方式?6月22日，在第七届中国(广州)国际金融交易.博览会现场，兴业银行广州分行的理财专家就这一热点话题接受了记者采访。

保本产品大减

资管新规促行业理性发展

今年4月，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布了“资管新规”--《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,　对各类资管产品制定了统一的监管标准。

资管新规的出炉对市场产生了深远的影响。《投资快报》记者调查了解到，保本理财正在逐步退出市场。从普益标准监测到的数据看，5月份460家银行当月保本理财数量为3351款，较4月同期减少207款，在全部理财产品中占比，由4月的37.01%降低至33.98%。另外，记者从某城商行处了解到，该行5月份保本理财规模减少72亿元，占整体理财比例不足10%，也印证了上述数据。

为何会这样?对此，兴业银行广州分行相关负责人接受记者采访时，从给出了从业者的答案。他表示，资管新规出台后，该行根据“资产穿透”、“打破刚兑”、“资产对应”等政策导向，在理财产品设计上发挥兴业银行在同业市场、金融市场上的传统业务优势，强化内部资源整合，积极布局各类型安全高收益金融资产。

据其介绍，通过严格合规检查，兴业银行理财产品安全性上得到进一步强化，持续推出更符合客户需求的各类型理财产品：针对有资金流动性需求的客户，兴业银行推出新一代现金管理工具“添利一号”产品，该产品当天起息、当天赎回无限额规定;针对中长期理财需求的客户，兴业银行推出“稳利”“聚利”等系列理财产品，在这类型产品中，客户购买前就可以清楚了解理财产品的具体投向，理财产品投资收益一一对应;针对兴业银行新客户，该行推出“新客专享理财”，产品收益率居市场领先位置。

银行理财收益率驱稳

从不同收益类型理财产品来看，上周(6月15日-6月21日)保证收益类理财产品160款，平均预期收益率为4.38%，保本浮动收益率理财产品343款，平均预期收益率为4.30%，非保本浮动收益率理财产品1483款，平均预期收益率为4.99%。其中，保本理财产品占比为25.33%，较(6月8日-6月14日)下降了1.64个百分点，下降趋势较为明显。

从银行预期收益型理财产品发行的数量和收益看，普益标准研究员余新月认为，银行理财发行节奏放缓，银行对预期收益型产品发行趋于谨慎，截至目前，预期收益型产品发行数量较今年一季度下降三成左右;整体收益从今年二季度开始呈下滑趋势，一方面是市场流动性紧张得以缓解的原因，另外一方面，也是因为机构发行新产品普遍趋于谨慎，降低了以价冲量的政策偏好。

余新月进一步解释道：“资管新规落地后，保本理财的逐步退出也增加了银行负债端的压力，但是今年春节过后，在央行‘削峰填谷’的货币政策操作下，原本紧张的流动性逐步得到缓解。尤其是在4月降准之后，流动性结构性紧张的局面得到了改善，减轻了银行资金募集的压力，促使理财产品收益缓步下滑。另一方面，为了引导投资者接受净值型产品转型，银行机构或采用降低预期收益型产品收益来减弱此类产品对客户的吸引力，同时推出业绩表现具有吸引力的净值型产品，以引导客户进行投资调整，并达到逐步了解净值型产品的目的。”

值得一提的是，对于存款市场的未来走向，融360理财分析师杨慧敏表示，随着金融监管和金融去杠杆压力持续增加，银行尤其是中小银行仍会面临巨大的吸储压力。尤其是由于结构性存款中“假结构”等问题严重，已有一些中小银行的结构性存款被地方监管叫停。杨慧敏认为，对于依赖通过发行结构性存款来揽储的银行来说，还需在传统存款方面进行创新和利率调整。

理财专家的5条建议

兴业银行广州分行理财专家建议，资管新规下，个人的财富管理应注意如下几点：

1、避免背负过高债务风险。个人和家庭适当去杠杆，尤其是国家已经实现房地产信息联网的背景下，仍然拥有多套房产的投资者应提前做好房产配置规划。

2、做好资金安全性准备。在理财产品选择上避免选择收益过高、产品投向不明的产品。慎重选择P2P平台理财，尽量选择银行理财产品或银行系背景信托公司产品，如兴业银行广州分行推荐的各类银行理财产品及兴业国际信托产品。

3、提高保障类产品投资比例。在保险产品选择上征求专业人士意见，做好重疾保障、意外保障。通过年金保险等产品提前做好教育、养老等规划。

4、采取定投方式介入资本市场。定期购买股票或者在商业银行购买基金定投产品，通过定投方式平摊市场风险。

5、适当介入避险资产投资。避险资产如黄金、美元的投资可在投资总额中占10%左右。