近年来，传统银行的互联网转型正在加快，拥有独立法人资格的直销银行成为重要的发力途径。日前，徽商银行公告称，拟出资不高于28亿元与某金融公司发起直销银行。根据记者不完全统计，业内发起成立的直销银行已经超过60家。业内分析认为，由于业务同质化严重，直销银行未来的发展也将面临激烈的竞争。

　　队伍扩容创新有限

　　随着银行对互联网领域的的布局提速，作为传统银行的新型武器之一的直销银行近两年来迎来爆发式增长。记者根据公开资料梳理发现，截至2015年底，国内已有51家银行的直销银行上线，而目前，国内直销银行数量已经超过60家，其中规模增速较快的有民生直销银行、上海银行直销银行、北京银行直销银行等。

　　据了解，目前国内的直销银行大部分以卖金融产品如货币基金、保险理财和智能存款为主，此外还有账户管理、转账汇款支付等基础功能。

　　由于直销银行没有实体网点，在上线之初，消费者对其了解程度并不高。根据银率网在2015年底的调查数据显示，直销银行最受欢迎的有三类业务，分别是智能存款、购买理财产品、购买货币基金。

　　“从直销银行目前提供的产品体系看，主要还是集中在存款、理财和支付，同质化程度高，与原有产品差异不大。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼对记者表示，除了产品创新有限之外，直销银行服务的消费者客群也与传统银行的零售业务高度重叠，在获客方面难有优势。

　　由于产品创新有限，不少直销银行也在寻求更多元化的发展。以民生银行的直销银行为例，其除了理财端之外，也在探寻客户更具个性化的需求，正向那些囊括各类基金、保险、外汇、贵金属、贷款等业务的综合金融服务平台发展。

　　正寻求创新出路

　　目前，相较于传统银行，直销银行因为没有营业网点，在经营费和管理费上实现了成本节约，体现出机构少、人员精、成本低的特点，但实质上的业务创新却有待加强。

　　“拓宽客户流量获取渠道，开拓多元化的金融消费场景，满足互联网群体零散、快速、多样化的消费属性需求，是直销银行主要的创新路径。”普益标准研究员丘剑军表示，基于自身的“互联网”基因，直销银行更应增强互联网客户群体金融消费特性的研究，以优化资产端的产品对接能力。

　　近期拟发起成立独立法人直销银行的徽商银行在公告中表示，成立独立法人直销银行是加速由传统金融向互联网金融领域拓展转型的重要举措和必由之路，而设立独立法人直销银行的原因是“既可更全面有效开展互联网业务创新与试点，又可与母行进行有效风险隔离”。

　　“从消费群体而言，直销银行应重视发挥其便捷、高效和高性价比的特点。”丘剑军表示，便捷，体现为可在银行非营业时间办理部分基础的银行业务，客户可随时随地解决金融问题；高效，体现为线上业务流程更简洁直接；高性价比，体现为优于线下网点的存款利率，更低的贷款利率和更有竞争优势的理财产品服务优势。

　　据消费者陈小姐说，她在体验了多家直销银行APP后发现，其功能多数与网上银行大同小异，就理财产品销售来看，种类从几种到十几种不等，大多数只上线了部分本行理财产品及基金产品，而从产品的收益率来看，优势也并不明显，不同的直销银行之间也不能实现跨行购买理财产品。

　　何谓独立法人化的

　　直销银行？

　　独立法人化的直销银行，是指可对经营管理做出独立决定的银行类机构，除了百信银行和微商银行拟发起成立的直销银行具有独立法人资格外，其他直销银行均以传统银行的下属部门或事业部形式存在。直销银行模式的创新之处在于，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，银行可以通过线上等远程渠道解决消费者的服务问题。

　　存在局限：

　　普益标准研究员丘剑军认为，从目前直销银行在理财上的功能属性看，主要存在三方面局限：

　　首先是充当固有线下理财产品的销售渠道，只是打破了区域限制；

　　第二是发布专属定制化理财产品，不同的是产品设计可突破时间和地域门槛。但通常而言，发布直销银行专属产品的营销目的较强，因此往往有个人申购额度限制；

　　最后，是作为保险、基金、P2P等产品的渠道代渠道，扩大银行中间收入水平。