近日，记者从多家银行获悉，近期发行的理财产品又重现年底“翘尾”行情，其中有少数资管类的理财产品收益率甚至超过了10%，不少短期理财产品的收益率重回5%以上。在固定收益类产品经历了一年的连续下跌后，面对年底的反弹，应如何选择适合自己的理财产品？

　　平均收益率重返4%以上

　　根据普益标准的统计，本周在售的1101款产品中，平均预期收益为4.07%，较上周上升了0.13个百分点。

　　其中，投资门槛在10万元以下的产品有942款，平均收益率为4.04%，有706款获得普益标准评级的平均收益率为4.22%；而投资门槛在10万~50万元的产品有97款，平均收益率为4.26%，有72款获得普益标准评级的产品平均收益率为4.36%；投资门槛在50万以上的产品有62款，平均预期收益为4.22%。

　　就华南地区而言，则有270款理财产品在销售，平均收益率为4.13%，较上期上升了0.06个百分点。

　　自今年3月银行理财的平均收益率跌破4%以来，固定收益产品下调的行情已持续大半年；进入年底以来，受市场资金面偏紧的影响，理财平均收益率再次站上4%，其中有不少银行的短期理财产品收益率已超过5%。

　　根据记者梳理，江苏银行、平安银行、广发银行、包商银行、微众银行等均有多款非保本浮动性产品的预期收益率为5%或以上；包括中行、兴业、农行等大型商业银行在内，近一周发行的产品有多款收益率在4.5%以上。

　　购买前应做好风险评估

　　虽然近期理财产品，尤其是短期理财产品的收益率有所提升，但大多数理财产品均非“保本”，即使“保本”也未必能达到预期最高收益率。因此，投资者在购买时，应先弄清自身风险承受能力，再购买适合的产品。

　　除了注意风险防范、弄清产品条款以外，还需要注意的是购买短期产品的生息周期。“如果收益的差距不是太大，也没有必要存款搬家，因为短期理财产品的购买日不一定是起息日。除了收益之外，购买短期理财产品还要考虑时间成本。”一位大型股份制银行的相关负责人对记者表示。

　　融360理财分析师刘银平也认为，随着近段时间银行理财收益“翘尾”行情结束，进入2017年收益率仍可能有回落的趋势，如果未来较长一段时间内确定不会动用的资金，建议购买中长期理财产品；而对于短期内可能动用的资金，不能只看收益率，还是建议以灵活或短期产品为首选。

　　2017理财产品发展趋势：朝净值类产品转型

　　2016年下半年以来，银监会出台多份文件均透露出监管层希望降杠杆的态度，如禁发分级理财产品等。同时，央行在第四季度也大幅降低对市场流动性的供给力度，提升了短期融资的成本，显示了监管层降杠杆的决心。

　　“预计2017年央行货币政策仍会偏紧，因此在‘资产荒’与流动性收紧的共同作用下，以预期收益型产品为主的理财业务增速将大幅放缓，也促使银行对于打破刚兑的需求继续增大。目前，投资者对预期收益型产品兑付模式的认知已根深蒂固，使其打破刚兑的成本过高，净值型产品成为打破刚兑的新希望。”普益标准研究分析认为，净值型产品在打破刚兑方面有着先天的优势，对于理财产品收益过低的局面也能有所缓解，这降促使该类产品成为2017年各类商业银行重点关注的产品类型。

　　据了解，目前不少中小银行投入了较多资源对此类产品进行开发，预计2017年该类产品的市场争夺将极为激烈。普益标准研究认为，如果净值型产品出现爆发式增长，监管也可能会做出一定的调整避免潜在风险扩大。另一方面，无论是10月提出的商业银行表外理财被纳入宏观审慎评估体系，还是11月底发布的《商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿）》，均透露出监管层对于表外业务风险把控将收严，不排除2017年监管层对表外业务做出进一步的风控要求，如理财产品设立风险准备金的硬性要求等。