2016年上半年，对于中国银行业来说，既充满机遇又迎来多方面挑战。一方面，银行资产和负债规模稳步增长；另一方面，不良贷款持续“双升”，利润增速继续放缓，经营压力加大。

　　“或将出现‘零增长’。”这是多位专家在判断今年上半年上市银行整体净利润增速时给出的答案。

　　展望下半年，尽管仍面临经济下行和利差收窄等多方面不利因素，但改革转型对银行盈利的推动已开始显现，中间业务收入有望成为最大盈利引擎。

　　息差拖累净利润增速继续下滑

　　2016年以来，随着我国经济下行压力持续增大，银行业盈利增长继续放缓。银监会数据显示，截至今年一季度末，商业银行当年累计实现净利润4716亿元，同比增长6.32%。

　　从五大行的情况来看，净利润则勉强维持了正增长。一季报显示，五家大型银行平均净利润增速仅为0.93%，其中，中行、建行净利润增速分别达到1.70%和1.41%，工行、农行、交行的净利润增速均低于1%，分别为0.59%、0.46%、0.51%。

　　分析人士认为，息差收窄成为拖累银行盈利的最主要因素。“数次降息导致贷款利率大幅下降，在负债成本刚性约束下银行息差普遍收窄。预计未来大型银行息差收窄空间仍然较大。”招商证券分析师马鲲鹏表示。

　　放眼整个上半年，民生银行首席研究员温彬认为，银行业上半年将继续保持个位数增长，主要来自生息资产规模扩大、非息收入快速增长及成本费用合理控制。

　　在采访中，也有不少业内专家表示，大型银行有可能进入净利润“零增长”阶段。

　　“银行业上半年整体盈利呈继续下滑的趋势，除部分转型力度大的中小型银行外，主要大型银行均有不同程度的下滑。”普益标准研究员钟鸿锐这样告诉记者。

　　“危”与“机”并存 下半年面临多重挑战

　　展望今年下半年，对于中国银行业来说，“艰难岁月”显然还没有过去，新的挑战将接踵而至，而新的机遇也将带来新的发展空间。

　　“银行业发展的有利因素包括：一是国家重大产业和区域战略为业务拓展带来新空间；二是金融市场的快速发展为业务创新带来新契机；三是人民币国际化为银行业国际化经营提供新机遇；四是互联网技术快速发展创造业务新领域；五是金融改革和政策调整对银行转变盈利模式提出了新指引。”温彬表示。

　　与此同时，银行业盈利面临的挑战也不容忽视。“下半年银行业的盈利面临六大挑战：一是经济增速放缓，实体经济的信贷需求下降，银行传统业务的发展空间受限；二是企业不景气导致行业风险上升，大量产能过剩行业和‘僵尸’企业面临生死存亡，银行资产质量有继续恶化的压力；三是客户的金融需求呈现多元化、复杂化趋势，对银行服务提出了更高要求；四是互联网技术加速了以互联网金融为代表的新型金融机构弯道超车，对银行传统业务形成了巨大冲击；五是利率市场化削弱了银行定价能力，负债端成本上升和资产端收益下降使银行资产负债管理面临严峻考验；六是银行监管日益严格，资本金、流动性、资产负债等各方面的要求提高，抬升了银行经营成本。”华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰认为。

　　其中，资产质量对银行盈利的冲击引起多位专家的关注。“虽然银行已经大幅度提高发放贷款的门槛，对于高危行业甚至不再发放贷款，但是目前存量的信贷资产中仍然存在大量潜在的不良资产。此外，在利率已经基本实现市场化的背景下，行业内部的竞争日趋激烈，传统业务的利润空间越来越窄，对于盈利来源仍然以传统业务为主的商业银行而言，无疑是一大负面因素。”钟鸿锐表示。

　　综合上述因素，接受记者采访的专家普遍认为，在未来一段时间内，银行业的盈利仍将保持整体下滑的趋势。“考虑到上半年信贷高投放的态势难以为继，提取拨备、核销坏账一般集中在下半年，预计下半年银行业净利润总体增速将维持在0~5%之间。”杨驰判断。

　　转型提速 中间业务收入将成盈利重要来源

　　今年是我国“十三五”规划开局之年，多层次、广覆盖、差异化的银行业机构体系将进一步发展和完善。由此，业内专家预计，尽管面临不少的挑战，但在加快推进改革和转型并取得明显成效的推动下，我国商业银行尽管在规划初期将经历盈利增速放缓、个别银行甚至负增长，规划中后期则可能逐渐向好，改革转型对盈利的推动开始显现。

　　“从经济基本面来看，一是在银行业有望利用债转股、不良资产证券化、投贷联动、发债等投行业务，不断探寻经济新常态中的新盈利增长点；二是在对公业务方面，‘一带一路’、‘走出去’等国家战略的实施为银行业的国际业务及海外业务带来了新的发展空间；三是在零售业务方面，当前我国消费及民生相关领域的金融投资需求保持良好发展态势，消费金融、大类资产配置、资产管理等业务具有发展潜力。”温彬认为。

　　温彬还强调，从银行业自身来看，随着金融市场业务快速发展，中间业务收入有望成为最大盈利引擎。“商业银行非利息收入占比预计将会进一步提升至25%以上，部分银行或将超过30%；生息资产规模有望保持基本稳定，成本收入比也有望稳中有降。此外，电子化、信息化技术为中间业务发展提供了便利，而混业经营则为商业银行带来多元化综合发展的新机遇。”他说。

　　普益标准研究员钟鸿锐则认为，能否顺应如今的互联网化和人民币国际化的趋势，在互联网金融、国际业务等领域取得突破，对旧有的业务进行全面升级，对银行而言是能否在盈利方面扭转颓势的重要因素之一。另外，银行理财业务保持高速发展的趋势，其增长率远高于银行业传统业务的增长率，以理财业务为代表的中间业务收入将成为未来商业银行盈利来源的重要部分。