自从互联网金融专项整治以及网贷行业暂行监管办法开始实施之后，P2P网贷行业的市场状况每况愈下。不过，刚过去的“双十一”似乎又带动了P2P网贷行业的向上发展。据悉，根据第三方网贷机构的不完全统计，“双十一”当天P2P网贷行业成交量超过116亿元，相比去年逾102亿元的总成交量，增加了14亿余元的成交规模。按照其统计的2100多家正常运营的平台计算，平均成交额为552万元。这样的数据无疑让不少对网贷行业将要失去信心的人又开始重拾信心了。笔者将通过对网贷产业链上其他行业的发展历程和趋势进行分析以窥视出网贷行业的发展现状和未来前景。

　　一个行业的生存和健康发展离不开整个产业链条上其他行业的支持和推动。“加州淘金”的故事中，卖水的人笑到了最后。而应网贷行业而生的周边产业，在前期赚得盆满钵满的同时，对市场一向敏锐的他们，也早已开始布局转型。梳理整个网贷行业产业链，我们可以发现网贷系统开发商、平台征信提供者、品牌营销服务者和反欺诈服务商是网贷行业重要的参与者。

　　网贷行业从2013年开始迎来爆发期，而一个平台的诞生首先离不开网贷系统的开发。网络借贷关乎资金交易，平台上的大量数据都需要加密，要求承载平台的系统防御力量足够强大。目前大部分平台都是向专业的网贷系统开发商购买系统，让其辅助搭建平台。根据对一家典型网贷系统开发商的调研发现，2013年期间该公司每月可为近20家机构搭建网贷系统。由于准入门槛低，当时购买网贷系统的参与者“鱼龙混杂”，甚至有较多参与者没有金融从业背景和IT技术背景。2015年下半年，行业景气度急转直下，由于“e租宝”等一系列风险事件爆发，让互联网金融行业的监管明显收紧，行业开始降温，该公司为平台开发网贷系统的数量也明显减少，现目前每月仅售1到2个网贷系统，公司基本陷入停顿状态。从网络系统开发商行业可看出新增平台数量明显下降。

　　网贷行业，客户信用信息对每个平台来说都是重要资产。同业征信，也称行业征信，是国际三大征信服务模式之一。在同业征信的模式之下，网贷企业既是上游信息的提供者，又是下游信息的使用者。自2013年以来，中国网贷行业的爆发式增长，无论对于征信行业上游的数据生产者，还是对于下游的数据使用者，从数量上来说都是一次极大的补充。而从国内一家典型的征信提供者了解得到，我国三年前激增的一些网贷企业以小贷公司、担保公司，甚至地下钱庄为主。这些企业对互联网金融的概念认识粗浅，不具备基本在线业务对接能力。现目前大量平台征信提供者已从为网贷平台服务转向为消费金融公司服务。

　　自2013年以来，由于网贷平台的兴起，国内不少专门针对网贷平台营销的品牌营销服务商激增，以各类型第三方P2P网贷服务微信公众号为主。从相关微信公众号运营商了解到，2013-2015年网贷平台花在投资者用户的营销成本约200元/个，而且各品牌营销服务商接到的品牌营销服务较大，处于“卖方”市场地位。现目前，各网贷平台由于运营费用的缩减和平台自身宣传动力的减少，各品牌营销服务商接到的营销服务合作数量逐渐减少，每单的合同金额也不断下降。

　　不过，同为网贷平台服务的反欺诈服务商，其境遇相比其他第三方较好。从国内一家典型反欺诈服务商了解到，2015年底之前，整个网贷行业仍处于非理性阶段。当时，“薅羊毛”是常态，几乎所有的网贷平台都存在力度不一的返现活动。网贷平台的的跑马圈地，给了很多投机者以利用系统漏洞进行获利的机会。自2016年3月份以来，随着行业整体的变化以及产品的不断成熟，网贷平台与反欺诈服务商的对接合作明显增加，各平台也越发重视对于风险的控制。

　　从网贷产业链看网贷行业，可以看出网贷行业正在不断整合，网贷平台新增数量减少，网贷平台存量数量由于风险积累、经营困难等原因也不断缩减，网贷业务整体不规范发展趋势有所减缓。各平台也更加重视自身风控能力的提升，减少盲目的规模扩张和不必要的营销开支。总体来说，在监管路径日渐清晰的同时，网贷行业“存量淘汰”迹象明显，行业呈现稳定增长。

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