摘要：

相关报道一：对此，第三方数据研究机构普益标准研究员崔盛悦认为，产品年化收益率与区间涨跌幅并非非此即彼的关系：年化收益率能够将不同期限的收益换算为统一标准，便于横向比较，但也需注意，产品短期的年化收益率（如近1个月/3个月）相当于通过假设短期收益持续来推算全年表现，并非实际收益，有可能会放大短期市场波动影响。区间涨跌幅可以直接展示持有期间的真实盈亏，能更直观捕捉特定市场环境下的收益特征，但也可能由于统计区间起止点的市场状态影响而存在一定局限性。因此投资者需根据需求动态多维度选择评估指标，以便更全面地评估产品的收益表现。

相关报道二：另外，银行App多会展示近1个月、近3个月、近6个月、近1年等不同时段的收益率指标。对此，崔盛悦认为，权益类产品的净值波动与权益市场涨跌呈现高度正相关。由于权益市场具有高波动特征，因此权益类产品收益率在不同时间段可能呈现分化特征。短期指标（如近1个月、3个月）可以展现产品近期表现情况，但易受市场短期波动影响，且若采用年化收益指标进行评估，会进一步放大波动影响；中长期指标（如近6月、近1年）更能体现产品的长期表现，但也可能无法直观体现近期市场变化。

相关报道三：此外，崔盛悦强调，对于“今年以来区间/年化收益”这个指标，投资者需结合观察时点与产品存续期综合判断。若观察时点在年初较早时间点（如1月10日），该指标实际仅反映产品今年以来前十天的短期收益，难以体现产品真实表现。而对于不同成立时间的产品，同一时点的“今年以来”数据覆盖周期存在差异：例如6月30日观察时，年初及以前成立的产品已积累近半年业绩，而6月初新成立的产品仅体现一个月表现，两者因存续期错位导致横向对比失真。

相关报道四：崔盛悦建议投资者，应建立动态评估思维，以长期收益表现为核心，结合短期表现观察市场趋势，避免单一时段数据误导。最终决策需结合自身风险承受能力、资金流动性需求及市场研判综合判断。

相关报道五：“尽管政策层面鼓励理财资金支持权益市场，但近期全市场（不包含外资银行与合资理财公司）发行权益类产品的数量并未呈现显著扩张，今年以来各月的发行数量多维持在10款以下，且以私募性质产品为主，主力发行机构也集中在少数几家理财公司。相比之下，混合类及‘固收+’类产品的发行活跃度更高，特别是混合类产品，近期发行热度有较为明显的增长。”崔盛悦说。

相关报道六：崔盛悦分析道，首先，从银行理财的投研能力来看，银行在权益投资领域的投研能力与风控体系尚处于建设阶段，目前的优势仍集中在固收类资产配置。其次，投资者风险偏好也是关键制约因素。银行理财客户群体以中低风险偏好为主，对净值波动较为敏感，对权益类产品的高波动性的容忍度相对较低。因此，大规模发行权益类产品的条件尚未完全成熟，银行理财机构更倾向于通过混合类或“固收+”产品参与权益市场投资，这样既能发挥银行在固收资产上的配置优势，又能通过权益类资产适度增厚收益区间，更符合银行理财投资者的风险收益预期。

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