圆桌论坛一由普益标准咨询合伙人魏骥遥主持，交通银行私人银行部副总经理黄大海、浦银理财副总经理陈红、中建投信托股份有限公司副总经理奚洁、中国对外经济贸易信托有限公司财富管理中心负责人徐小宁围绕“家庭财富管理新时代，共迎业务发展新机遇”这一议题进行深入的探讨和分享。

针对“如何看待当下我国居民家庭财富管理的需求特征与变化趋势？”这一问题：

交通银行私人银行部副总经理黄大海表示，当下中国居民家庭的财富管理进入了新的发展阶段，未来可能有三个较为明显的趋势：一是金融资产占中国居民总资产的比例将逐渐上升；二是中国居民家庭对于权益类资产的关注度将会提升；三是客户的多元化服务需求将会持续释放。财富管理并非简单的投资增值，而是一项复杂的综合服务。客户多元化的需求无法通过单一金融产品的售卖来满足，财富管理机构还需围绕客户需求提供综合服务，包括投资理财、财富传承、养老规划、公私联动等。

浦银理财副总经理陈红认为，随着经济发展模式的转变，我国居民家庭财富管理已经出现“需求普惠化、目标多元化和委托资产多样化”的新趋势。为此，理财子公司正在加大理财产品供给，丰富产品线，努力提供一站式的财富管理服务，更好地迎合财富管理市场的新趋势和新需求。

中建投信托股份有限公司副总经理奚洁表示，经过多轮的资本市场震荡、本次房地产市场调整和理财产品净值化趋势，居民对财富管理的需求越来越求稳健、求安全，这个趋势是较为明显的。此外，未来个人或者家庭的财富管理不是简单地看短期产品收益，而是要综合风险收益进行资产配置，更是要基于整个家庭生命周期，从年轻、结婚到养老进行中长期的资产配置和财富的保值增值以及财富传承。

中国对外经济贸易信托有限公司财富管理中心负责人徐小宁谈到，从一线服务中国家庭人群财富管理的角度来看，中国财富管理有以下几大趋势，一是与时代的命题相呼应，呈现了养老、向善等主题在个人和家庭经营中的折射；二是与人生的规划和家庭经营场景相关联；三是向资产配置的客观规律回归和收敛。当家庭资产配置由房产超配向逐步金融化迁移，作为财富管理服务的提供方，我们要从客户需求出发，主动探索针对性更强、匹配性更高、有效性更足的财富管理业务新模式。

今年3月颁布的信托三分类新规让“家庭服务信托”这一全新的业务种类正式走进千家万户，同时今年家族信托发展也呈井喷态势。对于“上述业务对满足我国居民家庭财富需求有什么意义？业务发展的突破点在哪儿？如何形成自己的比较优势？”这一问题：

交通银行私人银行部副总经理黄大海认为，近年来，市场需求的增长和制度环境的完善共同推动家族财富传承服务进入发展加速期。家族信托可以从委托人、受益人需求出发，是匹配客户财富传承需求的重要工具。此外，家族信托和家庭信托业务发展的突破点在于充分理解客户需求。以客户为中心，围绕高效满足居民家庭日益多样化、综合化的金融和非金融需求来打造自身服务能力，是金融机构布局该类业务需遵循的核心逻辑。

浦银理财副总经理陈红表示，服务信托的出台极大地拓展了理财子公司与信托公司合作的空间。在资金端，理财子公司很多理财产品具备高流动性的特点，可以作为底层可投资产满足对流动性有要求的家族信托和家庭信托客户。在客户端，信托公司可以通过信托账户更好的了解客户需求，客户粘性较强，理财子公司可以通过深度绑定优质的家族和家庭信托客户来节约自身的获客成本。在产品端，理财子公司常规的低波稳健类的理财产品可以作为信托客户资产配置的压舱石和安全垫。在服务层面，理财子公司在做好自身投研建设提供金融服务的同时，可以借助信托风险隔离、他益分配的制度优势，给客户提供优质的非金融服务。

中建投信托股份有限公司副总经理奚洁谈到，家庭服务信托是一项信托服务，也是一个财富信托账户，更是一个全新的财富规划、保护以及传承的整合服务平台，它可以将银行理财、基金、券商资管以及信托、保险等理财工具整合到一个财富账户内为委托人提供整个家庭全生命周期的财富管理。家庭服务信托是普惠版、迷你版家族信托， 今年是家庭服务信托的元年，需要客户的不断理解和认可，也需要信托公司自身提高内部的数字化运营服务效率、资产配置及买方投顾能力。

中国对外经济贸易信托有限公司财富管理中心负责人徐小宁表示，家庭服务信托与家族信托是财富管理服务信托的有机组成部分，财富管理服务信托是对中央金融工作会议所要求的金融供给侧结构性改革的具体实践、为中国居民家庭做财富管理提供了良好的载体，在制定家庭财富规划时能够囊括资产配置、价值传承、财富应用目的等多元的考量。财富管理核心的突破点在于响应和实践好监管部门对于信托公司本源定位服务于普惠金融的要求，展业中一是优化客户体验，二是提高运营服务效率。

最后，在“对我国家庭财富管理的未来发展有哪些想法、建议或期待？”的话题讨论中：

交通银行私人银行部副总经理黄大海表示，随着财富管理市场的快速发展，市场竞争也越发激烈，有两大方向值得关注：一方面是拥抱财富管理与资产管理融合趋势。打通资金端和资产端，将不同风险和收益特征的资产与投资者多样化的资金相匹配，更好地满足居民和企业的投融资需求。另一方面则需要聚焦自身优势，打造能力长板。此外，对于居民家庭而言，分散、多元的资产配置方案是家庭财富规划的必然选择。

浦银理财副总经理陈红对未来发展谈到三点想法：一是各家金融机构应该协同合作，共同搭建财富管理服务生态圈；二是我们应该走资产管理和财富管理循环发展的道路；最后，中国传统文化重视修身、齐家，因此家庭财富也不仅仅只是金钱财富，还有美好的家风家德的精神财富的弘扬和传承，理财子公司将继续携手各类同业协同合作，积极践行社会责任，为我国的财富管理市场建设贡献力量。

中建投信托股份有限公司副总经理奚洁认为，从客户买方投顾角度在全市场的资管产品中选择和配置，是未来家庭财富管理的一个方向。信托公司通过家庭服务信托既能提供财产风险隔离的信托功能，也能整合银行、券商、基金以及保险等金融理财工具，提供多元资产配置，满足客户综合多元的理财需求，实现客户财产安全和财富保值增值。