在新时代发展下，银行业将面对怎样的挑战和机遇?银行理财在共同富裕的过程中能发挥怎样的作用?在激烈的市场竞争中，银行理财业务应该如何提前谋划，以满足各层级客户的财富需求?12月10日，由普益标准主办、信银理财联合主办的“2021第十届普益标准财富论坛”在成都举行。本届论坛以“银行理财行业发展与全民的共同富裕”为主题，通过嘉宾主题演讲、圆桌对话等多种形式，聚焦银行理财行业发展，解读共同富裕政策趋势。

理财子公司探索差异化发展

在朝着共同富裕目标迈进的过程中，随着居民收入的不断积累，居民的资产配置和财富管理需求必然会迎来持续增长，银行理财行业也将随之迈入发展的黄金时期。因此，紧扣社会经济发展趋势，加速产品结构优化和服务升级，契合“共同富裕”的时代要求，将成为银行理财行业发展的新命题。

“今年恰逢十四五规划顺利开局，大资管行业正步入高质量发展阶段，银行理财公司是这其中最大的受益者和建设者之一。”信银理财有限责任公司党委书记、总裁谷凌云表示，资管新规实施以来，银行理财子公司加速回归本源，发展更趋规范。未来，银行理财子公司的发展壮大必须牢牢地把握以客户为中心的核心，同时，银行理财子公司既要紧紧抓住科技创新和数字经济的发展红利，又要善于自主、自力，不断突破自身的能力瓶颈，成为数字金融的建设者和引领者。“不可否认，大资管行业还存在着很多的挑战，但同时也坚信大资管行业前景广阔，未来可期。”

在光大理财有限责任公司总经理潘东看来，理财子公司破茧成蝶，预计未来银行理财将实现高速增长，迈入格局重造、投研为本、生态共享、体系制胜的崭新时代。同时，居民资产管理和财富管理结构中的保险、养老理财的比例将持续提升。潘东认为，在我国人口老龄化背景下，需要养老金第二和第三支柱的快速发展来解决我国养老金缺口问题，可以预见未来发展空间巨大。

兴银理财有限责任公司总裁顾卫平表示，当前我国居民家庭的财富配置出现由房地产转向金融资产投资和配置的“新拐点”，居民财富增长和共同富裕的目标日益成为资管行业发展的内在驱动力。随着资管新规过渡期接近尾声，存量整改进入攻坚收尾阶段，探索差异化的发展成为业界共识。顾卫平认为，银行理财子公司可以通过建立多维度、全覆盖的产品体系、打造内外生态圈组成的投研体系、借力数字化赋能业务转型等路径助推资管行业高质量发展。

提升资产配置能力是最大挑战

在普益标准专业委员会主任、西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏看来，为实现共同富裕的高质量发展，资产管理与财富管理行业需要有更新更高的发展思路，也会有更大更广的发展空间。在现代金融体系、资产管理和财富管理行业、银行理财市场和第三方市场服务机构等各个层面都有其实现共同富裕的功能和机制。要充分发挥市场各类主体的比较优势，着力在资产管理和财富管理领域提高发展的平衡性、协调性、包容性，着力扩大中等收入群体规模，促进基本公共服务均等化。

原国务院发展研究中心研究员、中国东方资产管理有限公司首席经济学家吴庆在主题为“二零二零年代的货币、银行与金融市场”的演讲中表示，人民币汇率市场化程度大幅提升，人民币国际化的条件进一步改善;中国货币政策的时效性大大提升，实现了预调微调的目标。

那么，该如何研判中国财富管理市场发展?共同富裕背景下银行理财发展面临哪些问题?

普益标准学术顾问、西南财经大学金融学院教授罗荣华提出，财富管理目标、投资理念、产品和服务需求方面的转变，叠加市场环境的变化，高净值人群对财富管理机构的专业性提出了更高的要求。面对市场的多重挑战，智能化发展成为财富管理市场的突围之道。罗荣华认为，未来投资者教育与客户服务是短期客户资源拓展的利器，而专业人才是财富管理发展的重要基石。

普益标准首席经济学家、西南财经大学中国金融研究中心教授王鹏认为，从长远看，约90%的投资收益是来自于成功的资产配置，因此，怎样提升资产配置能力是银行理财服务共同富裕的最大挑战。当前银行理财主要目标客群的关键需求是高便利度和低波动性，而基于智能投顾的资产配置是满足关键需求的重要手段。

持续践行投资者教育

在圆桌对话中，多家金融机构负责人围绕“居民财富管理需求的多元化与资产管理供给的丰富性”这一议题进行了深入探讨和分享。

对于金融机构而言，应该如何做好投资者教育?对此，徽银理财有限责任公司副总裁靳戈表示，徽银理财成立了专门的团队落实投教工作，未来将投入更多的资源，通过特色视频等多种形式践行投教理念。国投泰康信托有限公司财富业务总监张荣辉认为，当前亟需进行投教工作，打破客户的刚兑心理预期，为资管和财富管理领域的未来长远的建设做铺垫。创金合信基金管理有限公司运营服务部负责人刘宗武表示，可以通过投资者调研，了解投资者对知识陪伴的需求，匹配不同认知阶段的投资者，系统设计对应课程，帮助他们在投资的不同阶段都能有正确的认知。中铁信托责任有限公司营销总监、财富管理总部总经理张建华认为，投教工作需要做精做细，一方面从业人员需要提升自我教育，另一方面，各机构需针对各细分产品线进行相应的投资者教育。

而对于“如何提升机构自身的专业性”这一问题，张建华认为，提升专业性，首先要明确自身定位，并基于此对团队进行针对性培养。刘宗武表示，专业能力实质上是一种能够深入理解客户需求，持续为客户创造价值的能力，因此，提升专业性首先需要坚持以客户为中心为业务导向，从客户需求出发，打造专业服务解决方案。张荣辉表示，金融行业的数字化、信息化、智能化建设，关系到金融机构未来的发展。靳戈认为，可以通过搭建学习型全面共同发展的体系，建立战略团队，为后期发展储备力量。